UBS uważa, że niedawna wyprzedaż akcji o silnym pędzie (momentum) dobiega końca, co otwiera inwestorom drzwi do stopniowego powrotu do spółek z branży AI i półprzewodników.
Według UBS, niedawne cofnięcie na akcjach typu momentum może tracić na sile. Dział handlowy banku twierdzi, że poprawiające się fundamenty w obszarze sztucznej inteligencji stwarzają okazję dla inwestorów do powolnej odbudowy pozycji w tym sektorze.
KLUCZOWE SZCZEGÓŁY
Dane z usług brokerskich (prime brokerage) UBS pokazują, że fundusze hedgingowe zredukowały długie pozycje w akcjach spółek o silnym pędzie i półprzewodników o około 5% wartości rynkowej brutto, co stanowi jedną z największych redukcji w historii. W rezultacie pozycjonowanie netto w akcjach producentów półprzewodników i oprogramowania powróciło do poziomów ostatnio widzianych w kwietniu.
Michael Romano, szef sprzedaży giełdowych instrumentów pochodnych dla funduszy hedgingowych w UBS, powiedział, że inwestorzy powinni kupować dołki, ale unikać pośpiechu. Zaleca stopniowe zwiększanie ekspozycji zamiast dokonywania dużych zakupów naraz.
Koszyk momentum UBS obejmuje spółki Sandisk, Broadcom, Oracle, KKR, Datadog oraz Microsoft.
Romano spodziewa się również, że proces odwracania trendu momentum osiągnie dno do końca lipca, o ile już się to nie stało. W piątek wskaźnik momentum UBS gwałtownie się odwrócił, przechodząc ze straty 3,5% do zysku 2,5% w ciągu dwóch godzin, co jest sygnałem, że zainteresowanie zakupami może powracać.
REAKCJA RYNKU
Ożywienie na akcjach związanych z AI i momentum mogłoby odciągnąć kapitał od niedawnych liderów, takich jak banki, spółki przemysłowe i inne sektory cykliczne. UBS twierdzi, że duża część niedawnych zakupów w tych obszarach była napędzana pokrywaniem krótkich pozycji, a nie nowymi inwestycjami długoterminowymi.
Dla inwestorów raport ten sugeruje, że liderzy rynkowi mogą ponownie przesunąć się w stronę akcji spółek z sektora AI i półprzewodników, jeśli momentum będzie nadal rosło. Stopniowe budowanie pozycji może pomóc w zarządzaniu ryzykiem przy jednoczesnym wykorzystaniu potencjalnego odbicia.
Inwestorzy będą obserwować, czy akcje spółek AI będą nadal odrabiać straty do końca lipca. UBS uważa, że poprawiające się pozycjonowanie i silniejsze fundamenty AI mogą napędzić kolejną falę wzrostów, jeśli powróci pęd do zakupów.
Bądź na bieżąco z każdym ważnym nagłówkiem rynkowym – zacznij handlować z brokerem stworzonym na takie momenty: TradeQuo.com
Źródło: Yahoo Finance
Czas: 11:15 EEST
