UBS เชื่อว่าการเทขายหุ้นกลุ่ม Momentum เมื่อเร็วๆ นี้ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนค่อยๆ กลับเข้าสู่หุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์
ตามรายงานของ UBS การปรับตัวลดลงของหุ้นกลุ่ม Momentum เมื่อเร็วๆ นี้อาจเริ่มหมดแรงลงแล้ว โดยฝ่ายซื้อขายของธนาคารระบุว่า ปัจจัยพื้นฐานที่ดีขึ้นในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังสร้างโอกาสให้ผู้ลงทุนค่อยๆ ทยอยสะสมสถานะในกลุ่มนี้อีกครั้ง
รายละเอียดสำคัญ
ข้อมูลไพรม์โบรคเกอร์ของ UBS แสดงให้เห็นว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้ลดสถานะซื้อ (Long Position) ในหุ้นกลุ่ม Momentum และเซมิคอนดักเตอร์ลงประมาณ 5% ของมูลค่าตลาดรวม ซึ่งถือเป็นการปรับลดลงครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติการณ์ ส่งผลให้สถานะสุทธิในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์กลับคืนสู่ระดับที่เห็นล่าสุดในเดือนเมษายน
Michael Romano หัวหน้าฝ่ายขายอนุพันธ์ตราสารทุนประเภทเฮดจ์ฟันด์ของ UBS กล่าวว่า ผู้ลงทุนควรเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวย่อลง (Buy the Dip) แต่ควรหลีกเลี่ยงการรีบร้อนเข้าซื้อ โดยเขาแนะนำให้ค่อยๆ เพิ่มสัดส่วนการลงทุนแทนการเข้าซื้อจำนวนมากในคราวเดียว
ตะกร้าหุ้นกลุ่ม Momentum ของ UBS ประกอบไปด้วย Sandisk, Broadcom, Oracle, KKR, Datadog และ Microsoft
Romano ยังคาดการณ์ด้วยว่า การคลี่คลายของหุ้นกลุ่ม Momentum จะแตะจุดต่ำสุดภายในสิ้นเดือนกรกฎาคม หากว่ายังไม่ได้แตะจุดนั้นไปแล้ว เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีชี้วัด Momentum ของ UBS ได้กลับตัวอย่างรวดเร็ว โดยเปลี่ยนจากการขาดทุน 3.5% มาเป็นบวก 2.5% ภายในเวลาสองชั่วโมง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแรงซื้ออาจกำลังเริ่มกลับมา
ปฏิกิริยาของตลาด
การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่ม AI และ Momentum อาจดึงเงินออกจากกลุ่มที่ทำผลงานได้ดีก่อนหน้านี้ เช่น ธนาคาร อุตสาหกรรม และกลุ่มวัฏจักรอื่นๆ โดย UBS ระบุว่า แรงซื้อส่วนใหญ่ในกลุ่มเหล่านั้นเกิดจากการทำ Short Covering มากกว่าการลงทุนระยะยาวใหม่ๆ
สำหรับเทรดเดอร์ รายงานนี้บ่งชี้ว่าผู้นำตลาดอาจเปลี่ยนทิศทางกลับไปยังหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ หากว่าทิศทางของ Momentum ยังคงปรับตัวดีขึ้น การทยอยสะสมสถานะอาจช่วยบริหารความเสี่ยงไปพร้อมกับใช้ประโยชน์จากการรีบาวด์ที่อาจเกิดขึ้น
ผู้ลงทุนจะคอยเฝ้าติดตามดูว่าหุ้นกลุ่ม AI จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคมหรือไม่ โดย UBS เชื่อว่าสถานะการลงทุนที่ดีขึ้นและปัจจัยพื้นฐาน AI ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นในรอบถัดไป หากแรงซื้อกลุ่ม Momentum กลับมา
ก้าวล้ำหน้าทุกหัวข้อข่าวที่ขับเคลื่อนตลาด - เริ่มต้นซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่สร้างขึ้นเพื่อช่วงเวลาเช่นนี้: TradeQuo.com
แหล่งที่มา: Yahoo Finance
เวลา: 11:15 น. EEST
