ขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้ง? ตลาดคาดเฟดยังไม่หยุดแค่นี้

สรุปข้อมูลโดยย่อ

• เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี

• ตลาดคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกสามครั้ง

• โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

• คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะคงอัตราดอกเบี้ยในวันนี้

• ราคาพลังงานที่ยังคงตัวในระดับสูงอาจทำให้การปรับขึ้นดอกเบี้ยของ BoE ในเดือนพฤศจิกายนกลับมาพิจารณาอีกครั้ง

การเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจของเฟดเพิ่มความตื่นตัวให้กับธนาคารกลางทั่วโลก

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหา โดย Kevin Warsh ได้นำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในรอบกว่าสามปี โดยผู้กำหนดนโยบายได้แสดงท่าทีเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันในเรื่องของอัตราเงินเฟ้อและความเป็นอิสระของธนาคารกลาง

รายละเอียดสำคัญ

Warsh หลีกเลี่ยงการให้แนวทางล่วงหน้า (forward guidance) และกล่าวว่าเขาจะไม่มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจจุดใดจุดหนึ่งเพียงจุดเดียว อย่างไรก็ตาม ตลาดต่างๆ กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการคุมเข้มนโยบายที่มากขึ้นแล้ว

สัญญาฟิวเจอร์สกำลังคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมอีกสามครั้ง แม้ว่า Dot Plot ของเฟดจะบ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอีกเพียงครั้งเดียวในปีนี้ก็ตาม โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าการดำเนินการครั้งต่อไปอาจมีขึ้นในเดือนตุลาคม โดยแย้งว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยแบบต่อเนื่องกันจะช่วยเร่งให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ของเฟดได้เร็วขึ้น

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างแรงกดดันครั้งใหม่ให้กับธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในวันพฤหัสบดีนี้ นักลงทุนจะจับตาดูคะแนนเสียงที่แตกแยกและความคิดเห็นของผู้กำหนดนโยบายอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูง

ปฏิกิริยาของตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางปี 2024 ขณะที่เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 5% ซึ่งช่วยสนับสนุนหุ้นเอเชีย

คาดว่าหุ้นยุโรปจะเปิดบวก 0.5% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.6% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.5%

สำหรับเทรดเดอร์ ความสนใจกำลังเปลี่ยนไปที่ความรวดเร็วที่ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องใช้ในการตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและภาวะชะงักงันของอุปทาน

สิ่งทีต้องจับตามองต่อไป

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ BoE, ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขั้นสุดท้ายของยูโรโซนในเดือนสิงหาคม และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คือเหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตา

ทุกหัวข้อข่าวคือโอกาส — อย่าเพียงแค่เฝ้ามองอยู่ข้างสนาม เทรดสดได้ทันทีบน TradeQuo. 

แหล่งที่มา: Reuters

เวลา: 14:30 น. EEST