ข้อมูลโดยสรุป
ธนาคารของจีนได้เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดอลลาร์
ขณะนี้เงินฝากสกุลดอลลาร์บางส่วนให้อัตราดอกเบี้ยมากกว่า 3% โดยอัตราดอกเบี้ยในผู้ให้กู้บางรายเกือบแตะ 4%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทะยานขึ้นสู่ระดับ 4.76%
เงินฝากต่างประเทศของจีนแตะระดับ 1.18 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม
การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจช่วยชะลอการแข็งค่าอย่างรวดเร็วของเงินหยวนเมื่อเทียบกับดอลลาร์
ธนาคารจีนกำลังแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในต่างประเทศ เนื่องจากผลตอบแทนในประเทศที่ต่ำและเงินหยวนที่แข็งค่าขึ้นกำลังปรับเปลี่ยนทิศทางการไหลเวียนของเงินทุน
ธนาคารพาณิชย์ของจีนกำลังหันไปหาตราสารหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนในประเทศยังคงอ่อนแอ กลยุทธ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ผู้ให้กู้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดอลลาร์ ทำให้พวกเขามีเงินทุนสกุลเงินต่างประเทศมาใช้ทำงานมากขึ้น
รายละเอียดสำคัญ
ธนาคารของรัฐรายใหญ่ของจีนได้จำกัดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสกุลดอลลาร์ส่วนใหญ่ไว้ที่ 2.8% ตั้งแต่ปี 2023 ตั้งแต่เดือนมิถุนายน มีรายงานว่าลูกค้าที่มีเงินฝากมากกว่า 50,000 ดอลลาร์ ได้เจรจาอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 3% ในขณะที่ธนาคารขนาดเล็กและผู้ให้กู้ต่างชาติบางแห่งเสนออัตราดอกเบี้ยใกล้เคียง 4%
จากนั้นธนาคารต่างๆ สามารถนำเงินดอลลาร์เหล่านั้นไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นมากกว่า 30 basis points ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน สู่ระดับ 4.76% โดยได้รับการสนับสนุนจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ความกังวลเรื่องหนี้ของสหรัฐฯ และความคาดหวังการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น
เงินฝากต่างประเทศของจีนอยู่ที่ 1.18 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 17.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราดอกเบี้ยเงินฝากหยวนของธนาคารรัฐรายใหญ่อยู่ที่เพียง 0.95%
ปฏิกิริยาของตลาด
เงินหยวนแข็งค่าขึ้นเกือบ 9% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อผู้กำหนดนโยบายของจีนในการชะลอการแข็งค่า
การฝากเงินดอลลาร์และการซื้อพันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นอาจช่วยดูดซับสภาพคล่องดอลลาร์และบรรเทาแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรในประเทศ พร้อมทั้งช่วยจำกัดการแข็งค่าของเงินหยวนเพิ่มเติม
การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของจีนผ่านผู้รับฝากทรัพย์สินในสหรัฐฯ ลดลง 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 633.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน แม้ว่าโครงสร้างการรับฝากทรัพย์สินอาจทำให้ตัวเลขดังกล่าวติดตามได้ยากอย่างแม่นยำ
ผู้ค้าจะคอยจับตาดูว่าธนาคารจีนยังคงเพิ่มการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หรือไม่ และกลยุทธ์ดังกล่าวจะกลายเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือในการบริหารจัดการเงินหยวนหรือไม่
ทุกหัวข้อข่าวคือโอกาส — อย่าเป็นเพียงแค่ผู้เฝ้ามองจากข้างสนาม เทรดสดวันนี้ได้ที่ TradeQuo
แหล่งที่มา: Reuters
เวลา: 12:00 PM EEST
