ما هو تداول الفوركس؟

الفوركس (سوق الصرف الأجنبي) هو السوق الذي تُتداول فيه العملات حول العالم. تمامًا مثل السهم أو السلعة التي يتغير سعرها يوميًا، يتغير سعر العملة يوميًا مقارنةً بالعملات الأخرى. 

لذلك فإن أسعار الصرف هي نتيجة لتغيرات الأسعار في سوق الفوركس، أي سوق الصرف الأجنبي. على سبيل المثال، يتغير سعر صرف اليورو/الدولار (EUR/USD) يوميًا في سوق الفوركس. إذا كان سعر اليورو/الدولار يساوي 1.30، فهذا يعني أنه مقابل 1 يورو يمكنك الحصول على 1.30 دولار، باستثناء رسوم الصرف. 

يُعد سوق الصرف الأجنبي الأكبر في العالم من حيث حجم التداول، ويأتي في المرتبة الثانية بعد سوق أدوات الدين لكنه يتقدم بفارق كبير على سوق الأسهم، كما سنرى أدناه. وعلى عكس أسواق الأسهم (الأسهم، أسعار الفائدة، السلع...) التي لها موقع جغرافي وقانوني محدد، لا يوجد سوى سوق صرف أجنبي واحد: سوق دولي.  

تُنفَّذ معاملات العملات خارج البورصة (OTC) في باريس ولندن ونيويورك وسيدني وطوكيو. وبسبب فارق التوقيت بين المراكز المالية المختلفة، يعمل سوق الصرف الأجنبي بشكل متواصل على مدار 24 ساعة يوميًا، من مساء الأحد إلى مساء الجمعة. لذلك، وفي أي وقت من اليوم، يكون من الممكن دائمًا للفرد أو لمتداول السوق شراء اليورو أو الدولار أو أي عملة أخرى. 

الفوركس بالأرقام 

من حيث حجم التداول، يُعد الفوركس ثاني أكبر سوق في العالم بعد سوق أسعار الفائدة. في عام 2010، بلغ متوسط حجم التداول اليومي 3.981 تريليون دولار، منها 1.1 تريليون تم تداولها في سعر صرف اليورو/الدولار (EUR/USD) وحده. وللمقارنة، في العام نفسه كان متوسط حجم التداول اليومي كما يلي: 

• 74 مليارًا في وول ستريت، بورصة نيويورك للأوراق المالية، 

• 18 مليارًا في بورصة طوكيو، 

• 7 مليارات في بورصة لندن. 

الفوركس سوق عالمي عالي السيولة جدًا، ما يعني أن مشتري العملة سيجد دائمًا بائعًا والعكس صحيح. لذلك فإن معاملة الصرف الأجنبي تتم بشكل فوري. وتصدر أرقام الفوركس عن بنك التسويات الدولية BIS. يقع بنك التسويات الدولية في بازل ويُعرف أيضًا باسم بنك البنوك المركزية. 

منذ عام 2001، كان نمو الفوركس أُسِّيًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى تطور الإنترنت عريض النطاق وانخفاض رسوم المعاملات. وقد زاد الإنترنت عريض النطاق بشكل كبير من إمكانات التداول عالي التردد في بنوك الاستثمار. كما فتح سوق الفوركس أمام المستثمرين الأفراد. 

هل يمكن للفرد شراء وبيع العملات؟ 

إذا كنت قد سافرت يومًا خارج منطقة اليورو، فمن المؤكد أنك ذهبت إلى مكتب صرافة لتحويل اليورو إلى عملة بلد وجهتك. ومن خلال إعطاء الأمر لوسيطك (مكتب الصرافة) لتحويل اليورو إلى عملة أخرى، تكون قد نفذت معاملة في الفوركس، أي سوق الصرف الأجنبي. 

وبالتالي يمكن لأي فرد التدخل في سوق الصرف الأجنبي، وقد قمت بذلك بالفعل خلال زيارتك الأخيرة لمكتب صرافة. عندما استبدلت اليورو بالدولار، فقد اشتريت وبعت اليورو. وبالتالي فقد اشتريت سعر صرف اليورو/الدولار. لذلك يمكن للفرد، مثل البنوك والمتداولين، شراء وبيع العملات في أقرب مكتب صرافة. 

المفردات الأساسية في الفوركس؟ 

قبل الدخول في تفاصيل كيفية عمل سوق العملات، من الضروري تذكّر أن قيمة العملة لا تتغير بمعزل عن العملات الأخرى. فقيمة العملة تُعبَّر، بحكم التعريف، من خلال عملة أخرى. 

لذلك فإن الفوركس هو مقارنة جميع العملات ببعضها البعض. عمليًا، تُسعَّر العملة دائمًا مقابل عملة أخرى. يمكن تسعير عملة منطقة اليورو، اليورو، مقابل الدولار والجنيه الإسترليني والين... 

يمكن لعملة اليورو أن ترتفع قيمتها مقابل الدولار وأن تنخفض في الوقت نفسه مقابل الجنيه الإسترليني. والعملة المعبر عنها مقابل عملة أخرى تُشكّل زوج عملات. وما اعتدت على تسميته بسعر الصرف (مثلًا: اليورو/الدولار يساوي 1.35 دولار) يُسمى عادةً زوج عملات في الفوركس. المفردات الأساسية: 

• اليورو عملة، و(EUR) هو رمزها، 

• الدولار عملة، و(USD) هو رمزه، 

• اليورو/الدولار هو تكافؤ عملات (أو زوج عملات)، و(EUR/USD) هو رمزه، 

• سعر الصرف هو تعبير في زمن “t” عن سعر صرف زوج عملات اليورو/الدولار، 

• في زوج العملات، تُسمى العملة الموجودة على اليسار (التي يتم تسعيرها أولًا) بالعملة الأساس. أما العملة الأخرى فيتم تسعيرها كعملة مقابلة. وتكون قيمة العملة الأساس في الزوج دائمًا مساوية لـ 1، بينما تتغير قيمة العملة الأخرى. 

الدولار (USD) هو العملة المقابلة، وعليه فإن 1 EUR = 1.3000 USD. هذا هو تكافؤ اليورو مقابل الدولار. على سبيل المثال، في التسعير EUR/USD = 1.3000، يكون اليورو (EUR) هو العملة الأساس. 

ساعات تداول الفوركس 

سوق الفوركس مفتوح 24 ساعة يوميًا، ويتم تسعير أزواج العملات بشكل مستمر. لكن نشاط سوق الفوركس يختلف في كل منطقة جغرافية وفقًا للفترات الزمنية. فعلى سبيل المثال، عندما يكون الليل في أوروبا، تكون آسيا في منتصف النهار. وهذا يركز معظم النشاط في سوق العملات. ويُعرف ذلك بموجة البيع في الفوركس في كل منطقة. فيما يلي أوقات كل جلسة فوركس، معبرًا عنها بتوقيت باريس: 

• موجة البيع الأوروبية (8am/6pm): يبدأ السوق الأوروبي مع افتتاح لندن عند 8am ويغلق عند 6pm. وهذه هي الجلسة الأكثر ديناميكية من حيث حجم التداول في سوق الفوركس، ويرجع ذلك أساسًا إلى أهمية المركز المالي في لندن في سوق العملات. 

• الجلسة الأمريكية (1pm-11pm): تُعد الولايات المتحدة ثاني أهم مركز للفوركس وفقًا لأرقام عام 2010 الصادرة عن بنك التسويات الدولية (BIS). 

• الجلسة الآسيوية (11pm/11am): المراكز المالية الأربعة الرئيسية في موجة البيع الآسيوية هي طوكيو وهونغ كونغ وسنغافورة وسيدني. 

منطقيًا، فإن الفترات الأكثر نشاطًا من حيث حجم التداول في الفوركس هي فترات الافتتاح المتزامن لجلسات الفوركس المختلفة. ولذلك فإن الفترة الأهم هي من 1:00 pm ET إلى 6:00 pm ET، وهي مرحلة الافتتاح المتزامن لأوروبا والولايات المتحدة.