ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟

توجد أداة لتحقيق أرباح أسرع عند الاستثمار في العملات المشفرة. إنها الرافعة المالية؛ وهنا أُريك كيف تعمل. 

تُعد الرافعة المالية واحدة من أفضل الأدوات التي يمتلكها المتداولون والمستثمرون لتسريع تراكم الأرباح. إذا كنت تريد اكتشاف كيفية استخدامها للاستثمار في العملات المشفرة، فعليك الاطلاع على هذا المنشور.  

ما هي الرافعة المالية؟ 

أكثر من كونها أداة، يمكننا تعريف الرافعة بأنها استراتيجية يستخدمها الأفراد أو المؤسسات يقترضون من خلالها المال لشراء أصل. ويمكن تبسيط الأمر بالقول إنها ائتمان. وهذا قد يزيد بالتأكيد من المكاسب المحتملة، لكنه بالقدر نفسه يزيد أيضًا من مخاطر تكبد خسائر كبيرة.  

• مثال 1 

يمكننا توضيح كيفية عمل الرافعة من خلال حالة من الحياة اليومية. لنستخدم مثال اقتراض المال لشراء منزل. إذا لم يكن لديك رأس مال كافٍ لشرائه، فإنك تتقدم بطلب رهن عقاري، ويجب عليك سداده كاملًا إضافة إلى الفائدة التي يفرضها المقرض. وإذا قررت الانتقال واحتجت إلى بيع المنزل، فعليك حينها سداد الرهن العقاري، وإذا بيع المنزل بسعر أقل مما دفعت، فستتعرض للخسارة. 

• مثال 2 

لنفترض أنك تملك 1,000 دولار لشراء أسهم سعر السهم فيها 100 دولار. بهذا يكون لديك رأس المال لشراء 10 أسهم كحد أقصى. لكنك تقرر اقتراض 1,000 دولار. الآن يمكنك شراء ما يصل إلى 20 سهمًا، ما يعني أن لديك رافعة 1:2. وبهذا تصبح أرباحك المحتملة أعلى، لكن هناك أيضًا خطر أكبر لفقدان كامل رأس مالك بشكل أسرع. ومن الشائع رؤية رافعات 1:30 و1:50 وحتى 1:125 في سوق العملات المشفرة.  

صدق أو لا تصدق، باستخدام رافعة 1:100 وبرأس مال لا يتجاوز 1,000 دولار، يمكنك شراء ما يقارب 2 بيتكوين بسعر اليوم الذي يقارب 50,000 دولار. ومع ذلك، فإن المخاطر مرتفعة للغاية لأن رأس مالك قد تتم تصفيته مع هبوط السعر بنسبة 1% فقط. ولهذا السبب، لا يُنصح باستخدام كل رأس المال المتاح لديك لفتح صفقة برافعة مالية. ومن الشائع أن يوصي المستثمرون ذوو الخبرة بألا تتجاوز المخاطرة في الصفقة الواحدة بين 1% و3%.  

كيف تستثمر في العملات المشفرة باستخدام الرافعة المالية؟ 

باستخدام المنتجات المشتقة، يمكنك الاستفادة من مزايا الرافعة المالية للاستثمار في العملات المشفرة. والأكثر شيوعًا هي العقود الآجلة وعقود الفروقات (CFDs). العقود الآجلة هي عقد يلتزم فيه الطرفان بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد وفي تاريخ مستقبلي محدد. ويمكن شراؤها وبيعها في سوق ثانوية حتى تاريخ الاستحقاق. ويُحدد السعر بحسب العرض والطلب. وغالبًا ما ينفذ الوسطاء تجديدًا تلقائيًا للعقد مقابل تكلفة إضافية.  

العقود الآجلة ذات الرافعة المالية للاستثمار في العملات المشفرة متاحة لدى العديد من الوسطاء ومنصات التداول. وعقد الفروقات (CFD) هو اتفاق يجب فيه على المشتري دفع الفرق للبائع بين القيمة الحالية للأصل الأساسي وسعره وقت إنشاء العقد. المنصة الأكثر اكتمالًا والأوسع استخدامًا لتداول هذا النوع من المنتجات هي Binance. وإذا اخترت عقود الفروقات على العملات المشفرة، فإن أحد أفضل الأماكن لتداولها هو وسيط XTB.  

مزايا وعيوب استخدام الرافعة المالية 

الرافعة المالية أداة ذات حدين، وقد تكون خطرة إذا لم تُستخدم بحذر عند الاستثمار في العملات المشفرة. ومع ذلك، يمكن أن تكون أفضل صديق لك إذا كنت تعرف المخاطر المرتبطة باستخدامها وتضع خطة لا يزعجك معها حتى خسارة صفقة. ولهذا السبب، يجدر مراجعة الفوائد والمخاطر التي تقدمها هذه الأداة المثيرة. 

• المزايا 

زيادة الأرباح 

لا شك أنها أهم ميزة للاستثمار باستخدام الرافعة. فامتلاك قوة شرائية أكبر يجعل تحقيق المزيد من المال ممكنًا بجهد أقل. بالإضافة إلى ذلك، فهي مفيدة للمتداولين الذين يسعون للربح من تقلبات الأسعار الصغيرة. على سبيل المثال، إذا اشتريت عملة إيثريوم واحدة عند 2,000 دولار وارتفع السعر بنسبة 10%، فستكون قد ربحت 200 دولار. ومن ناحية أخرى، إذا استخدمت رافعة 1:10، يمكنك الآن شراء 10 ETH بنفس رأس المال، ومع ارتفاع 10% ستكون قد ربحت 2,000 دولار.  

زيادة كفاءة رأس المال 

كلما زدت القوة الشرائية لرأس مالك، زادت كفاءته مباشرة. فقط فكّر: إذا كان يلزم 5 أيام لتحقيق 100 دولار من دون رافعة، فستحتاج إلى وقت أقل لتحقيق هذا المبلغ لأن رأس مالك يمكن إعادة استثماره مرات أكثر، ما يوفر نتائج أكثر تكرارًا.  

الاستفادة حتى من فترات التقلب المنخفض. 

من الممكن الاستثمار في العملات المشفرة عندما يكون السلوك عرضيًا والتقلب منخفضًا، ومع ذلك تحقق أرباحًا جيدة إذا استخدمت الرافعة. لأننا عند استخدام هذه الأداة نزيد القوة الشرائية، وبالتالي يمكن للتقلبات الصغيرة أن تولد عوائد جيدة.  

• العيوب 

خسائر أعلى 

تمامًا كما يمكن أن تزيد الأرباح باستخدام الرافعة، فإن الخسائر تزيد بالمقدار نفسه. عندما تسير الصفقة عكس الاتجاه، سنرى حتمًا انخفاضًا في رأس المال يتناسب مع الرافعة المستخدمة. ولهذا السبب، من المهم للغاية استخدام هذه الأداة جنبًا إلى جنب مع أوامر وقف الخسارة وحد أدنى من المخاطرة لكل صفقة. ويُسمى ذلك إدارة المخاطر؛ ويمكنك قراءة المزيد عنها هنا.  

دفع الفائدة 

هذه الأداة ليست سوى ائتمان بسيط؛ ففي كل مرة تستخدمها، ستتحمل تكاليف إضافية على شكل فائدة. سواء ربحت أم خسرت، ستُخصم تكاليف اقتراض المال مباشرة من رأس مالك.  

نداء الهامش 

مخاطرة أخرى ذات صلة، ونختم بها، هي الاستثمار في العملات المشفرة باستخدام الرافعة المالية. إذ نعرّض أنفسنا لنداء هامش من الوسيط/المنصة لأن رأس مالك انخفض دون الحد الأدنى المطلوب.  

وهذا يعني أنه إذا لم تسعَ سريعًا للوصول إلى الحد الأدنى المطلوب عبر إيداع مبلغ، فقد يقوم الوسيط بتصفية مركزك تلقائيًا أو حتى عدة مراكز. كما قد يؤدي ذلك إلى قطع مكاسب محتملة أو إغلاق مراكز خاسرة كان يمكن تعافيها.