متى وكيف تبدأ الاستثمار للتقاعد؟

يقولون إن أفضل حليف للاستثمار هو الوقت. ولا شك أن الفائدة المركبة تلعب دورًا أساسيًا في تعزيز عوائد مدخراتنا عند الاستعداد للتقاعد. 

في السنوات الأخيرة، تعرض ما يُعرف بمحفظة التقاعد للضغط إلى أقصى حد. إن السحوبات المستمرة من رأس المال وانخفاض المساهمات يتركان آفاقًا شديدة التشاؤم للمتقاعدين المستقبليين. في السابق، كنا بحاجة إلى استكمال معاشنا بدخل إضافي إذا أردنا التمتع بمستوى المعيشة نفسه الذي كان لدينا قبل التقاعد. أما الآن فأصبح ذلك ضروريًا عمليًا. 

لا توجد صيغ أو منتجات سحرية. ويتفق الخبراء: أفضل وقت للاستعداد للتقاعد هو «في أقرب وقت ممكن». فالوقت والتخطيط الجيد هما السبيل الوحيد لضمان تقاعدنا. لكن من أين نبدأ؟ ما المنتج الأنسب، وكم ينبغي أن أساهم؟ كل ذلك سيعتمد، وبدرجة كبيرة، على توقعاتك وملفك الاستثماري. إذا كنت قلقًا بشأن تقاعدك وترغب في البدء بالاستعداد له، فمن الأفضل أن تضع خطة وأن تجد منتجًا يناسب ظروفك. 

متى تبدأ الادخار للتقاعد 

الوقت الدقيق للتخطيط لمدخرات التقاعد هو في أقرب وقت ممكن؛ ومن الأفضل أن نبدأ عندما نحصل على أول وظيفة لنا. وهناك سببان لذلك: كلما كنا أصغر سنًا، كان بوسعنا - بل ينبغي علينا - أن نتحمل قدرًا أكبر من المخاطر، لأن أمامنا سنوات عديدة للتعافي من أي تراجعات قصيرة الأجل. 

سيمنحنا الاستثمار على المدى الطويل عوائد أعلى، وإضافةً إلى ذلك، سيمنع أن يكون جهدنا السنوي في الادخار كبيرًا جدًا. وذلك لأن بقاء الأموال مستثمرة لمدة أطول يضاعف أثر الفائدة المركبة. وهذا يعني أن حصّالتنا الخاصة ستنمو عامًا بعد عام، وستُطبَّق الفائدة على مبلغ أكبر فأكبر. وبالتالي ستزداد عوائد مدخراتنا أيضًا. 

فعلى سبيل المثال، إذا قررنا البدء بالاستثمار للمستقبل في سن 25 والقيام بمساهمات شهرية قدرها 50 يورو، فسننتهي بأصول تقارب 150,000 يورو عندما يحين وقت تقاعدنا. وهذا يعني أننا سنساهم في تقاعدنا سنويًا بمبلغ 600 يورو، وهو مبلغ ميسور. لنفترض أننا نريد تحقيق أصول مماثلة، لكننا قررنا البدء بالادخار في سن 40. عندها سنحتاج إلى مساهمات شهرية قدرها 150 يورو، ما يعني إنفاقًا سنويًا قدره 1,800 يورو. 

كل هذا بافتراض أن لدينا منتج ادخار بعائد سنوي قدره 6.06% (وهو متوسط أفضل 20 خطة تقاعد ذات مستوى مخاطر معتدل خلال السنوات العشر الماضية). وبافتراض أن التضخم في الحالتين كان 2%، وأن القدرة على الادخار زادت سنويًا بالنسبة نفسها.  

إجمالًا، فإن المدخرات الفعلية التي سيتعين على الشخص في المثال الأول تراكمها تبلغ نحو 40,000 يورو. أما بالنسبة للشخص الثاني لكي يصل إلى مستوى المعيشة نفسه الذي وصل إليه الأول، فسيتعين عليه المساهمة بإجمالي 63,000 يورو. وكل ذلك لأن الفائدة المركبة طُبقت عامًا بعد عام على المبلغ المتراكم، مما أفاد المستثمر الأصغر سنًا. 

كم يجب الادخار للتقاعد 

ينصح المستشارون الماليون بالبدء بادخار حد أدنى قدره 10% للتقاعد، ويمكن زيادته تدريجيًا حتى الثلث أو حتى نصف إجمالي مدخراتنا. ومع ذلك، يجب تعديل هذه النسب وفقًا لسنّنا. ومن المتوقع أنه كلما مرّ الوقت، سيتحسن مستوى معيشتنا؛ ولذلك سنضطر إلى المساهمة أكثر للحفاظ عليه. وكيف تتطور أوضاعنا المالية عبر السنوات، وفوق كل شيء، ما هي توقعاتنا للمستقبل. 

ما أدوات الاستثمار المناسبة للاستعداد للتقاعد؟ 

يعتقد الكثيرون أن خيار التقاعد الوحيد الذي يقدمه لنا السوق هو خطة تقاعد. ومع ذلك، شهدت السنوات الأخيرة انتشارًا لبدائل مختلفة قد تكون أكثر جاذبية لملفات مستثمرين أخرى. 

والحقيقة أن العائدية المتناقصة باستمرار التي تقدمها الخطط، والعدد الكبير من الضرائب الواجب دفعها عند الاسترداد، يجعلان هذه المنتجات خيارًا مثيرًا للاهتمام لمن لديهم ثروة صافية مرتفعة جدًا، وبالتالي يمكنهم الاستفادة من الخصم الضريبي على المبالغ التي يساهمون بها. أما بالنسبة لبقية الناس، فهناك بدائل أخرى. ومن أكثرها شيوعًا في السوق الحالية: 

• خطة تأمين معاش: هذا المنتج مشابه جدًا لخطط التقاعد. إلا أن الفرق الرئيسي هو أنه تأمين ادخار يضمن لنا أنه عندما نتقاعد، سنكون قد حصلنا على الأقل على المبلغ نفسه الذي استثمرناه. 

• صناديق الاستثمار: تستثمر في محفظة متنوعة من الأصول. وعادةً ما تحقق عوائد أعلى ويمكن سحبها دون انتظار التقاعد، ولكن مع الضرائب المترتبة على ذلك. وتُعدّ الصناديق المؤشرية وسيلة ممتازة للاستثمار على المدى الطويل. يمكنك الاطلاع على مجموعة مختارة هنا. 

• خطة الادخار الفردية المنهجية: هذه الوثيقة التأمينية على الحياة تستثمر في صناديق ذات معدل فائدة مضمون. وكما هو الحال مع الصناديق، يمكن أيضًا سحبها في أي وقت، ولا تخضع إلا لضريبة على الأرباح الرأسمالية. ومع ذلك، تنخفض الضريبة بشكل ملحوظ إذا تم سحبها على شكل معاش سنوي بعد خمس سنوات.  

• المنتج المرتبط بالوحدات: هذا المنتج مشابه جدًا لخطة الادخار الفردية المنهجية، لكن في هذه الحالة تُخصَّص الأقساط المدفوعة إلى صناديق وشراء بوليصة تأمين على الحياة، ما يضمن التغطية في حال الوفاة لكنه لا يضمن عائدًا، مهما كان صغيرًا.