UBS percaya aksi jual saham momentum baru-baru ini hampir berakhir, membuka pintu bagi investor untuk secara bertahap kembali ke saham-saham AI dan semikonduktor.
Penarikan baru-baru ini pada saham momentum mungkin akan segera mereda, menurut UBS. Meja perdagangan bank tersebut mengatakan bahwa fundamental yang membaik dalam kecerdasan buatan (AI) menciptakan peluang bagi investor untuk secara perlahan membangun kembali posisi di sektor tersebut.
DETAIL UTAMA
Data pialang utama (prime brokerage) UBS menunjukkan dana lindung nilai (hedge funds) telah memangkas posisi beli (long positions) pada saham momentum dan semikonduktor sekitar 5% dari nilai pasar bruto, menandai salah satu pengurangan terbesar dalam rekor. Akibatnya, posisi bersih pada saham semikonduktor dan perangkat lunak telah kembali ke level yang terakhir terlihat pada bulan April.
Michael Romano, Kepala Penjualan Derivatif Ekuitas Hedge Fund di UBS, mengatakan investor harus membeli saat harga turun (buy the dip) tetapi tidak perlu terburu-buru. Ia menyarankan untuk menambah eksposur secara bertahap daripada melakukan pembelian dalam jumlah besar sekaligus.
Keranjang momentum UBS mencakup Sandisk, Broadcom, Oracle, KKR, Datadog, dan Microsoft.
Romano juga memperkirakan pembongkaran momentum akan mencapai titik terendahnya pada akhir Juli, jika belum terjadi sekarang. Pada hari Jumat, pengukur momentum UBS berbalik arah dengan tajam, bergerak dari kerugian 3,5% menjadi kenaikan 2,5% dalam waktu dua jam, sebuah tanda bahwa minat beli mungkin mulai kembali.
REAKSI PASAR
Pemulihan pada saham AI dan momentum dapat menarik uang keluar dari pemenang baru-baru ini seperti bank, industri, dan sektor siklikal lainnya. UBS mengatakan sebagian besar pembelian baru-baru ini di area tersebut didorong oleh penutupan posisi jual (short covering) alih-alih investasi jangka panjang yang baru.
Bagi para trader, laporan ini menunjukkan bahwa kepemimpinan pasar dapat bergeser kembali ke arah saham AI dan semikonduktor jika momentum terus membaik. Penempatan posisi secara bertahap dapat membantu mengelola risiko sambil memanfaatkan potensi pemulihan.
Investor akan memantau apakah saham-saham AI terus pulih hingga akhir Juli. UBS percaya bahwa posisi yang membaik dan fundamental AI yang lebih kuat dapat memicu kenaikan berikutnya jika momentum pembelian kembali.
Tetap terdepan dalam setiap berita utama yang menggerakkan pasar - mulailah trading dengan broker yang dibangun untuk momen-momen seperti ini: TradeQuo.com
Sumber: Yahoo Finance
Waktu: 11:15 AM EEST
