투자란 무엇인가요?

이 글을 읽고 계시다면, 귀하는 투자를 잘하는 법에 대한 다양한 팁을 찾는 초보 투자자일 것입니다. 이는 벌써 좋은 출발입니다! 하지만 많은 초보자들과 달리 귀하는 더닝 크루거 효과(또는 과도한 자신감 효과)에 빠지지 않았습니다. 

실제로 초보자로서 올바르게 투자하기 위해서는 겸손함이 필요하며, 특히 투자의 기본 원칙을 알아야 합니다. 분산 투자, 위험 대비 수익 비률, 투자처의 선택까지, 초보자로서 투자에 대해 알아야 할 모든 정보를 공유해 드립니다! 

투자란 무엇으로 구성되어 있나요? 

시작하기 전에, 그리고 귀하의 투자 전략을 세우기 전에 혼란을 피하기 위해 몇 가지 의미론적인 명확화가 필요합니다. 투자란 생산재를 늘리기 위해 자원을 제공하는 것입니다. 따라서 투자는 기업, 지역사회, 협회 등의 단체나 개인(예: 자녀의 교육비 조달)에 자본(귀하의 저축액)을 제공하는 것으로 구성됩니다. 이를 통해 이들이 재화나 서비스를 생산할 수 있도록 돕습니다. 그 대가로 이 단체들은 귀하에게 이익의 일부를 돌려줄 것입니다. 

소비와 투자의 차이점 

이러한 의미에서 투자는 소비와 다릅니다. 소비는 생산 장치의 성장에 직접적으로 기여하지 않고 단순히 필요를 충족시키는 것을 목표로 합니다(현대 경제에서 소비와 투자는 여전히 밀접하게 상호 의존하고 있습니다). 

쉽게 설명하기 위해 귀하가 전기자동차를 구매한다고 상정해 봅시다. 매일 출퇴근용으로 사용하신다면 이는 소비 지출입니다. 반면, 택시 운전사가 될 계획이라면 이는 승객 운송 서비스를 제공하기 위한 귀하의 생산 자본이 되므로 투자입니다. 이 구분은 매우 근본적인데, 투자와 소비를 혼동하면 실수를 저지르기 쉽기 때문입니다. 적어도 다음 두 가지 개념을 기억해 두세요. 

• 지혜롭게 투자하면, 투자가 결실을 맺을 때 더 부유해질 수 있습니다. 

• 소비를 하면 필연적으로 더 가난해집니다(하지만 이는 자신을 먹여 살리기 위해 반드시 필요한 일입니다). 

  
  

“지혜로운 투자”란 무엇을 의미할까요? 지혜로운 투자는 환경을 존중하고 우리가 함께 살아가는 방식을 존중하는 것만이 유일한 성장의 가능성이라는 현실을 고려하는 투자입니다. 즉, 장기적인 투자 수익의 유일하게 신뢰할 수 있는 원천인 지속 가능한 미래를 옹호하는 투자입니다. 따라서 수익성과 사회적 책임 투자는 결코 모순되는 것이 아님을 알게 될 것입니다! 

왜 투기는 투자가 아닐까요? 

투기는 시장 가격 변동을 이용해 돈을 벌기 위해 행하는 금융 거래입니다. 따라서 이는 미래의 어떤 가치에 배팅하는 것입니다. 투자와 달리 투기는 명품 시계, 포켓몬 카드, 암호화폐, 콘서트 티켓, 회사 주식 등 무엇이든 대상이 될 수 있습니다. 투기꾼의 이익은 시장에서 감수하는 위험에 대한 대가로 정당화됩니다. 따라서 그의 일은 시장 트렌드를 예측하여 이득을 취하는 것입니다. 

그러나 투기꾼에게 씌워진 탐욕스러운 독수리 같은 이미지와는 달리, 투기꾼은 투자 생태계의 필수적인 요소입니다. 그는 위험을 감수하고 싶지 않아 하는 사람들의 위험을 대신 떠안습니다. 실제로 일부 기업가나 투자자들은 자신의 자산 가격이 시간이 지남에 따라 변동하는 것을 원하지 않습니다. 그래서 이들은 금융 상품(예: 선물 계약)에 가입하며, 그 상대방의 위험은 투기꾼들이 부담하게 됩니다. 

초보자를 위한 가장 좋은 투자처는 어디인가요? 

이제 투자의 기본을 다루었으니, 초보자에게 적합한 저축 상품을 살펴볼 차례입니다. 

• 초보자로서 주식 시장에 투자하는 것: 좋은 생각일까요? 

개인이 금융 시장에 투자할 수 있도록 돕는 거래 플랫폼이 점점 더 많이 생겨나고 있습니다. 하지만 초보자일 때 주식 시장에 직접 투자하는 것은 그리 좋은 생각이 아닙니다. 왜냐하면 저축 자산의 배분을 적절히 관리하기에는 복잡하고 많은 시간이 필요하기 때문입니다. 

귀하는 충분한 분산 투자를 확보하기 위해 각 주식을 점검하고 주식들 간의 상관 계수를 측정해야 하며, 경제적 펀더멘털에 기반해 가격 가치를 평가해야 합니다. 요약하자면, 이는 투자 전문가에게도 특히 시간이 많이 걸리는 작업입니다. 초보자의 행운(효율적 시장 가설 참조)이 작용하지 않는 한, 이러한 노력 없이 충분한 투자 수익을 얻기는 어렵습니다. 

• 적금통장 및 무위험 금융 투자 

투자 초보자일 때는 단순한 투자 상품을 찾는 경향이 있습니다. 자주 은행 직원의 권유를 따르곤 합니다(참고로 은행 직원은 진정한 조언자라기보다는 금융 상품 판매원에 가까운 경우가 많습니다). 은행 직원은 아마 규제 제도의 적용을 받는 적금통장을 제안할 것입니다. 하지만 이러한 적금통장은 수익률이 너무 낮아 전반적인 물가 상승(인플레이션)을 보전하지 못하므로, 시간이 지날수록 귀하 저축액의 실질 가치는 떨어지게 됩니다. 

• 부동산은 초보자에게 적합한 투자처인가요? 

잘 아시다시피, 부동산은 미국인들이 가장 선호하는 투자처입니다. 이는 부동산이 실물로 존재한다는 점과 부동산 가격은 오르기만 할 것이라는 믿음이 크게 작용하기 때문입니다! 또한, 자산 투자를 위해 대출을 받을 수 있다는 점은 이 유형의 투자 수익성에 근본적인 역할을 합니다. 실제로 대출은 레버리지 효과 메커니즘 덕분에 수익성을 배가시킬 수 있게 해줍니다.