Când vi se spune că S&P 500 este un simplu clasament al companiilor, pare că nu este nimic special. Totuși, în realitate, are un rol vital în investiții. La fel ca alți indici bursieri, are multe utilizări pe care le vom explica dacă veți continua să citiți.
Ce este indicele S&P?
Indicele Standard & Poor’s 500, mai bine cunoscut sub numele de S&P 500, cuprinde 500 de companii din SUA selectate pentru dimensiunea, lichiditatea și reprezentativitatea lor pe domenii de activitate economică, inclusiv 400 industriale, 20 în sectorul transporturilor, 40 în servicii și 40 în finanțe. S&P 500 a fost creat în 1923, când Standard & Poor’s a introdus un indice care acoperea 233 de companii.
Totuși, așa cum este cunoscut astăzi, indicele selectiv a fost creat în 1957, când a fost extins pentru a include cele mai mari 500 de companii din întreaga lume. Alegerea companiilor incluse în acesta se face în funcție de capitalizare și este suficient de reprezentativă. Cu toate acestea, nu include companiile mici și mijlocii și omite efectul dividendelor.
Alți indici mai specifici, cum ar fi Russell 3000, au fost creați pentru a include acest grup semnificativ de companii mici și mijlocii. S&P 500 este calculat ca o medie aritmetică ponderată în funcție de capitalizare și reprezintă cea mai mare parte a capitalizării bursiere a Statelor Unite.
Mai multe despre S&P 500
Pe scurt, a vorbi despre indicele sp500 înseamnă a vorbi despre indicele de referință mondial. S&P 500 este cel mai important, dând ritmul pieței și fiind unul dintre indicii în care investitorii investesc cel mai mult. Este un indice care reunește primele 500 de companii din Statele Unite, care reprezintă, de asemenea, principala economie a lumii. Există mulți alții, cum ar fi Nasdaq, Eurostoxx sau indicele german Dax.
Așa cum s-a explicat deja, acestea sunt companii cu capitalizare mare, deoarece trebuie să depășească cel puțin 8,2 miliarde de dolari. În ceea ce privește capitalizarea, 50% din acțiunile companiei trebuie să fie tranzacționate liber pe piață, astfel încât să poată fi cumpărate de orice investitor. Și, în final, de o mare importanță este și faptul că societatea care intră în indice trebuie să acumuleze patru trimestre de rezultate pozitive, cu profituri.
Astfel, cerințele pot fi rezumate la depășirea a 8,2 miliarde de dolari în capitalizare. Cel puțin 50% din acțiuni trebuie să fie pe piață, iar compania trebuie să aibă patru trimestre consecutive cu rezultate pozitive. Pentru ca acest lucru să fie menținut, indicele este revizuit periodic pentru a elimina și adăuga companiile care nu mai îndeplinesc sau care încep să îndeplinească aceste cerințe.
Cum se calculează prețul S&P 500?
Așa cum s-a menționat mai sus, indicele S&P 500 este calculat folosind o medie aritmetică. Cu alte cuvinte, indicele este măsurat pe baza atribuirii unor scoruri standard specifice instrumentelor și companiilor luate în considerare pentru calculul său. Urmat de adunarea sau scăderea unei sume simple pentru a găsi posibilele variații. Pe de altă parte, indicele american, la fel ca Ibex 35, nu adaugă dividendele companiilor în cotația indicelui.
Aceasta înseamnă că profiturile distribuite de companii nu sunt luate în considerare; se ia în calcul doar prețul acțiunilor companiilor. Cu toate acestea, așa cum este logic, acțiunile nu sunt ponderate în mod egal în indice. Cele cu o capitalizare de piață mai mare au o influență mai semnificativă. Astfel, de exemplu, Apple are o pondere mult mai mare decât o companie cu o evaluare de piață mai redusă.
Aceasta înseamnă că indicele este mai influențat în mișcarea sa de acele companii care au o pondere mai mare în cadrul indicelui. Se ia în considerare capitalizarea totală a indicelui. Și apoi se împarte la capitalizarea fiecărei companii pentru a obține procentul. În acest mod, o acțiune cu o capitalizare de piață de 1 trilion de dolari va avea un impact mult mai semnificativ decât alta cu o evaluare de 50 de miliarde de dolari.
Investiția fără alegerea companiilor
Fondurile de investiții tradiționale sunt cele în care un administrator se dedică analizei și selectării companiilor în care să investească. Acest tip de fond este numit cu administrare activă. În cele din urmă, indicii sunt, de asemenea, utilizați din ce în ce mai mult ca o metodă de investiție cu comisioane reduse.
Investiția în indici are mai multe avantaje, inclusiv comisioane foarte mici, ceea ce a permis istoric randamente atractive. Pe de altă parte, există un fond care investește doar în companii incluse într-un indice bursier. Acest tip de investiție este cunoscut sub denumirea de administrare pasivă, deoarece nu trebuie să studieze și să aleagă companiile în care să investească.
Conținutul de mai sus este furnizat și plătit de TradeQuo și are doar scop informativ general. Acesta nu constituie o recomandare de investiții sau profesională și nu ar trebui interpretat ca atare. Înainte de a lua măsuri pe baza acestor informații, vă sfătuim să vă consultați cu profesioniștii relevanți. Nu acredităm nicio terță parte menționată în articol. Nu presupuneți că titlurile de valoare, sectoarele sau piețele descrise în acest articol au fost sau vor fi profitabile. Perspectivele pieței și economice pot suferi modificări fără notificare prealabilă și pot fi depășite la momentul prezentării aici. Performanțele trecute nu garantează rezultatele viitoare și poate exista posibilitatea de pierdere. Rezultatele istorice sau ipotetice ale performanței sunt publicate exclusiv în scop ilustrativ.