UBS tin rằng đợt bán tháo cổ phiếu động lượng gần đây sắp kết thúc, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư dần quay trở lại với các cổ phiếu AI và bán dẫn.
Theo UBS, đợt thoái lui gần đây của các cổ phiếu động lượng có thể đang dần hạ nhiệt. Bộ phận giao dịch của ngân hàng cho biết các yếu tố cơ bản được cải thiện trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đang tạo cơ hội cho các nhà đầu tư từ từ xây dựng lại vị thế trong ngành này.
CHI TIẾT CHÍNH
Dữ liệu môi giới cao cấp của UBS cho thấy các quỹ phòng hộ đã cắt giảm vị thế mua đối với cổ phiếu động lượng và bán dẫn khoảng 5% giá trị thị trường gộp, đánh dấu một trong những đợt giảm lớn nhất trong lịch sử. Do đó, vị thế ròng trong cổ phiếu bán dẫn và phần mềm đã trở lại mức được thấy lần cuối vào tháng 4.
Michael Romano, Trưởng bộ phận Bán Phái sinh Cổ phiếu Quỹ phòng hộ tại UBS, cho biết các nhà đầu tư nên mua khi giá giảm nhưng tránh vội vã. Ông khuyến nghị nên tăng dần mức độ tiếp xúc thay vì thực hiện các giao dịch mua lớn cùng một lúc.
Danh mục động lượng của UBS bao gồm Sandisk, Broadcom, Oracle, KKR, Datadog và Microsoft.
Romano cũng kỳ vọng đợt thoái trào động lượng sẽ chạm đáy vào cuối tháng 7, nếu như điều đó chưa xảy ra. Vào thứ Sáu, thước đo động lượng của UBS đã đảo chiều mạnh mẽ, chuyển từ mức giảm 3,5% sang mức tăng 2,5% trong vòng hai giờ, một dấu hiệu cho thấy lực mua có thể đang quay trở lại.
PHẢN ỨNG CỦA THỊ TRƯỜNG
Sự phục hồi của cổ phiếu AI và cổ phiếu động lượng có thể hút tiền khỏi những nhóm cổ phiếu chiến thắng gần đây như ngân hàng, công nghiệp và các lĩnh vực chu kỳ khác. UBS cho biết phần lớn lực mua gần đây trong các lĩnh vực đó được thúc đẩy bởi hoạt động bù non (short covering) thay vì đầu tư dài hạn mới.
Đối với các nhà giao dịch, báo cáo gợi ý rằng vị thế dẫn dắt thị trường có thể chuyển dịch trở lại phía cổ phiếu AI và bán dẫn nếu động lượng tiếp tục cải thiện. Việc định vị vị thế dần dần có thể giúp quản trị rủi ro trong khi tận dụng lợi thế từ một đợt phục hồi tiềm năng.
Các nhà đầu tư sẽ theo dõi xem liệu cổ phiếu AI có tiếp tục phục hồi cho đến cuối tháng 7 hay không. UBS tin rằng vị thế được cải thiện và các yếu tố cơ bản của AI mạnh mẽ hơn có thể thúc đẩy đợt tăng giá tiếp theo nếu động lượng mua quay trở lại.
Đi trước mọi tiêu đề chuyển động thị trường - bắt đầu giao dịch với nhà môi giới được xây dựng cho những khoảnh khắc như thế này: TradeQuo.com
Nguồn: Yahoo Finance
Thời gian: 11:15 SA EEST
