Trước khi bất kỳ ai bắt đầu giao dịch trong ngày, một câu hỏi chắc chắn sẽ xuất hiện. Bạn thực sự cần bao nhiêu tiền để bắt đầu? Câu trả lời không đơn giản là một con số duy nhất. Lượng vốn yêu cầu phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm thị trường bạn giao dịch, quy tắc ký quỹ của nhà môi giới và khả năng chịu rủi ro cá nhân của bạn.
Giao dịch trong ngày là một hình thức đầu tư nhịp độ nhanh, nơi các nhà giao dịch mua và bán các công cụ tài chính trong cùng một ngày giao dịch để nắm bắt các biến động giá nhỏ. Các hoạt động giao dịch trong ngày này thường tập trung vào các xu hướng ngắn hạn và sự biến động nhanh chóng của thị trường, điều đó có nghĩa là quản lý vốn trở nên thiết yếu ngay từ đầu.
Hiểu rõ các yêu cầu về vốn giúp các nhà giao dịch tránh được các cạm bẫy phổ biến như lệnh gọi ký quỹ, vay mượn quá mức hoặc để bản thân chịu những tổn thất tài chính nghiêm trọng. Nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ đánh giá thấp các rủi ro liên quan và cho rằng lợi nhuận nhanh chóng là dễ dàng đạt được. Trên thực tế, các nhà giao dịch có trách nhiệm coi việc lập kế hoạch vốn là nền tảng cho chiến lược đầu tư của họ trước khi họ bắt đầu giao dịch.
Mức tối thiểu theo quy định đối với giao dịch trong ngày
Tại một số thị trường tài chính, các cơ quan quản lý áp đặt các yêu cầu về số dư tối thiểu đối với các nhà giao dịch đang hoạt động. Quy tắc được biết đến rộng rãi nhất áp dụng cho giao dịch cổ phiếu tại Hoa Kỳ.
Theo Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính, bất kỳ ai thực hiện từ bốn giao dịch trong ngày trở lên trong vòng năm ngày làm việc trong một tài khoản ký quỹ đều có thể bị phân loại là nhà giao dịch trong ngày theo mô hình. Tài khoản của nhà giao dịch trong ngày theo mô hình phải duy trì mức ký quỹ tối thiểu là hai mươi lăm nghìn đô la. Yêu cầu này áp dụng cho bất kỳ ngày giao dịch nào mà nhà giao dịch tham gia vào các hoạt động giao dịch trong ngày.
Nếu giá trị tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu bắt buộc, nhà giao dịch sẽ không được phép tiếp tục giao dịch trong ngày cho đến khi số dư được khôi phục. Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là nạp thêm tiền vào tài khoản môi giới hoặc giảm các vị thế mở để đáp ứng yêu cầu.
Quy tắc nhà giao dịch trong ngày theo mô hình được đưa ra nhằm hạn chế rủi ro quá mức đối với những nhà giao dịch mới bắt đầu thiếu kinh nghiệm, những người có thể đánh giá thấp mối nguy hiểm của việc giao dịch nhanh chóng. Các cơ quan quản lý nhận thấy rằng tốc độ và sự biến động của các chuyển động giá ngắn hạn có thể nhanh chóng dẫn đến mất tiền, đặc biệt là khi các nhà giao dịch phụ thuộc nhiều vào đòn bẩy.
Cũng có những hạn chế liên quan đến tài khoản tiền mặt. Theo các hướng dẫn quy định, giao dịch trong ngày thường không được phép trong tài khoản tiền mặt vì chứng khoán phải được thanh toán đầy đủ trước khi có thể bán. Vì giao dịch trong ngày liên quan đến việc mua và bán chứng khoán trong cùng một ngày giao dịch, nên thường cần phải có tài khoản ký quỹ.
Các thị trường khác có rào cản gia nhập thấp hơn. Giao dịch Forex, hợp đồng chênh lệch và một số công cụ phái sinh nhất định thường cho phép các tài khoản giao dịch nhỏ hơn vì các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy cao hơn. Tuy nhiên, yêu cầu gia nhập thấp hơn không làm giảm các rủi ro liên quan. Trong nhiều trường hợp, đòn bẩy có thể làm tăng khả năng xảy ra tổn thất lớn.
Hiểu được các ngưỡng quy định này là bước đầu tiên trước khi tham gia thị trường chứng khoán hoặc bất kỳ thị trường tài chính nào khác.
Cân nhắc về đòn bẩy và ký quỹ
Đòn bẩy là một trong những tính năng đặc trưng của giao dịch trong ngày, nhưng nó cũng là một trong những tính năng bị hiểu lầm nhiều nhất. Khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, họ đang sử dụng hiệu quả số tiền do nhà môi giới cung cấp để kiểm soát vị thế thị trường lớn hơn mức số dư tài khoản của họ thường cho phép.
Trong một tài khoản ký quỹ, các nhà môi giới mở rộng sức mua giao dịch trong ngày dựa trên mức ký quỹ duy trì thặng dư có sẵn của nhà giao dịch. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch có 30.000 đô la trong tài khoản nhà giao dịch trong ngày theo mô hình, họ có thể kiểm soát một vị thế lớn hơn đáng kể trong cùng ngày.
Sức mua này có thể phóng đại lợi nhuận nếu giá cổ phiếu di chuyển theo hướng mong muốn. Tuy nhiên, điều ngược lại cũng đúng. Nếu thị trường đi ngược lại vị thế, tổn thất sẽ tăng lên nhanh chóng.
Khi một nhà giao dịch vượt quá giới hạn ký quỹ giao dịch trong ngày hoặc tài khoản của họ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì bắt buộc, nhà môi giới có thể phát lệnh gọi ký quỹ giao dịch trong ngày. Nhà giao dịch phải ký gửi thêm tiền trong vòng năm ngày làm việc để đáp ứng yêu cầu. Nếu yêu cầu không được đáp ứng, nhà môi giới có thể hạn chế hoạt động giao dịch hoặc thanh lý các vị thế.
Bởi vì các xu hướng ngắn hạn có thể thay đổi nhanh chóng, các giao dịch sử dụng đòn bẩy khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với mức độ rủi ro cao hơn so với đầu tư dài hạn, vốn thường tập trung vào giá trị cơ bản của một tài sản.
Một yếu tố quan trọng khác là chi phí giao dịch. Việc thường xuyên mở các giao dịch và đóng chúng trong cùng một ngày đồng nghĩa với việc phải trả hoa hồng, chênh lệch giá và phí nền tảng liên tục. Những chi phí này có thể âm thầm bào mòn lợi nhuận theo thời gian.
Cạnh tranh cũng rất khốc liệt. Nhiều nhà giao dịch trong ngày chuyên nghiệp hoạt động trong các tổ chức tài chính lớn sử dụng công nghệ tinh vi, phân tích nâng cao và hệ thống dữ liệu thị trường theo thời gian thực. Sự gia tăng của giao dịch thuật toán và giao dịch tần suất cao đã khiến các nhà giao dịch cá nhân khó cạnh tranh hơn.
Vì lý do này, bất kỳ ai đang cân nhắc giao dịch trong ngày nên hiểu đầy đủ về cách hoạt động của đòn bẩy và tốc độ các vị thế thua lỗ có thể leo thang thành một lệnh gọi ký quỹ.
Xác định vốn giao dịch của bạn
Ngoài các mức tối thiểu theo quy định, bước tiếp theo là xác định lượng vốn bao nhiêu là hợp lý cho tình hình cá nhân của bạn. Câu trả lời phần lớn phụ thuộc vào các nguyên tắc quản lý rủi ro.
Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm tuân theo một hướng dẫn đơn giản. Chỉ mạo hiểm một đến hai phần trăm tài khoản giao dịch của bạn cho một giao dịch duy nhất. Cách tiếp cận này bảo vệ tài khoản khỏi những đợt sụt giảm lớn nếu giao dịch thất bại.
Ví dụ, hãy tưởng tượng một nhà giao dịch có tài khoản môi giới trị giá hai mươi nghìn đô la. Nếu họ mạo hiểm 1% cho mỗi giao dịch, mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận được sẽ là hai trăm đô la. Nếu họ mạo hiểm 2%, giới hạn sẽ là bốn trăm đô la.
Để tính toán kích thước vị thế, các nhà giao dịch thường sử dụng logic sau:
Đầu tiên, xác định mức rủi ro có thể chấp nhận được cho mỗi giao dịch dựa trên giá trị tài khoản của bạn.
Thứ hai, xác định sự khác biệt giữa giá gia nhập và mức cắt lỗ.
Thứ ba, chia khoản lỗ có thể chấp nhận được cho mức chênh lệch giá đó để xác định số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng.
Giả sử một nhà giao dịch có kế hoạch mua một cổ phiếu ở mức năm mươi đô la với mức cắt lỗ ở mức bốn mươi chín đô la. Rủi ro trên mỗi cổ phiếu là một đô la. Nếu nhà giao dịch muốn mạo hiểm hai trăm đô la cho giao dịch, họ có thể mua hai trăm cổ phiếu.
Cấu trúc này cho phép các nhà giao dịch duy trì quản lý rủi ro nhất quán trên tất cả các mô hình giao dịch và điều kiện thị trường.
Luyện tập trên tài khoản Demo
Một chiến lược giao dịch kỷ luật cũng xem xét tính thanh khoản và biến động. Nhiều nhà giao dịch trong ngày tập trung vào các tài sản có tính thanh khoản cao, nơi việc vào và ra các vị thế không ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu. Tính thanh khoản là thiết yếu khi cố gắng kiếm lợi nhuận từ các biến động giá nhỏ.
Các nhà giao dịch thành công cũng phụ thuộc nhiều vào phân tích kỹ thuật, nghiên cứu giá cả trong quá khứ, mô hình biểu đồ và dữ liệu thị trường để xác định các cơ hội tiềm năng. Các chiến lược như giao dịch theo động lượng nhằm mục đích nắm bắt các đợt biến động mạnh khi tài sản di chuyển mạnh theo một hướng.
Nhưng hãy lưu ý, vốn được sử dụng cho các hoạt động giao dịch trong ngày không bao giờ được là số tiền cần thiết cho các chi phí sinh hoạt thiết yếu hoặc an ninh tài chính dài hạn.
Chiến lược tài khoản nhỏ
Không phải ai cũng có hàng chục nghìn đô la sẵn có để nạp tiền vào tài khoản giao dịch. Nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ bắt đầu với một tài khoản nhỏ và dần dần tích lũy kinh nghiệm trước khi cam kết những khoản tiền lớn hơn.
Một cách tiếp cận là giao dịch các kích thước vị thế nhỏ hơn bằng cách sử dụng các công cụ cho phép tiếp xúc theo tỷ lệ nhỏ. Ví dụ, trong giao dịch forex, các nhà giao dịch có thể sử dụng các lô siêu nhỏ (micro lot) để giảm rủi ro trong khi tìm hiểu cách thức hoạt động của thị trường tài chính.
Một lựa chọn khác là tập trung vào các tài sản có chi phí giao dịch thấp hơn và chênh lệch giá hẹp. Giảm chi phí giúp bảo toàn vốn trong khi bạn hoàn thiện kinh nghiệm giao dịch của mình.
Kỷ luật trở nên đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch có số dư khiêm tốn. Một tài khoản nhỏ không thể hấp thụ những tổn thất liên tiếp mà không dẫn đến những hậu quả nghiêm trọng. Các quy tắc quản lý rủi ro nghiêm ngặt và các vị thế mở được lên kế hoạch cẩn thận là vô cùng thiết yếu.
Các nhà giao dịch mới bắt đầu cũng nên chống lại sự cám dỗ tuân theo các mẹo nóng từ các diễn đàn trực tuyến hoặc các trang web cung cấp các ý tưởng giao dịch mang tính đầu cơ. Các quyết định dựa trên sự cường điệu thay vì phân tích thường dẫn đến những tổn thất đáng kể.
Thay vào đó, các nhà giao dịch nên xây dựng kiến thức chuyên sâu về một thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể. Một số người chuyên về cổ phiếu công nghệ, những người khác tập trung vào tiền tệ hoặc hàng hóa. Phát triển sự hiểu biết sâu sắc về cách các tài sản cụ thể hoạt động sẽ cải thiện chất lượng của các quyết định đầu tư.
Cũng là khôn ngoan khi thực hành các chiến lược trong môi trường giả lập trước khi mạo hiểm với vốn thật. Giao dịch trên giấy (Paper trading) cho phép các cá nhân thử nghiệm các chiến lược giao dịch trong ngày, phân tích các xu hướng ngắn hạn và tìm hiểu cách thị trường vận hành trước khi cam kết tiền thật.
Sự kiên nhẫn cũng rất quan trọng. Nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm nhấn mạnh rằng thành công nhất quán hiếm khi đến một cách nhanh chóng. Các giai đoạn đầu của giao dịch chủ yếu là để học hỏi, không phải để tạo ra lợi nhuận ngay lập tức.
Kết luận
Câu hỏi về việc bạn cần bao nhiêu tiền để giao dịch trong ngày có hai câu trả lời: mức tối thiểu hợp pháp và mức tối thiểu thực tế. Mặc dù 25.000 đô la là ranh giới cứng đối với các nhà giao dịch cổ phiếu trong ngày tại Hoa Kỳ, nhưng thực tế là bạn cần đủ tiền để chống chọi với những biến động của thị trường và các chi phí kinh doanh. Giao dịch trong ngày là một môi trường có rủi ro cao, nơi các chuyển động giá ngắn hạn thường không thể dự đoán trước và bị ảnh hưởng bởi các tổ chức tài chính lớn cũng như các thuật toán tần suất cao.
Để thành công, bạn cần nhiều hơn là một tài khoản môi giới và một chiếc máy tính xách tay. Bạn cần có sự hiểu biết sâu sắc về các công cụ tài chính, một cách tiếp cận kỷ luật đối với khả năng chịu rủi ro và bản lĩnh cảm xúc để xử lý các tổn thất lớn. Hầu hết các nhà giao dịch trong ngày đều mất tiền vì họ đánh giá thấp sự phức tạp của thị trường tài chính. Hãy coi đây là một công việc kinh doanh hơn là một sở thích, ưu tiên quản lý rủi ro hơn lợi nhuận tức thì và không bao giờ giao dịch bằng số tiền thiết yếu cho chi phí sinh hoạt của bạn.
FAQs
Tôi có thể giao dịch trong ngày với số tiền ít hơn 25.000 USD không?
Có, nhưng không phải trong tài khoản ký quỹ của Hoa Kỳ đối với cổ phiếu. Bạn có thể sử dụng tài khoản tiền mặt, mặc dù bạn sẽ bị giới hạn bởi thời gian thanh toán, hoặc bạn có thể giao dịch ở các thị trường khác như ngoại hối, hàng hóa hoặc hợp đồng tương lai, vốn có các yêu cầu quy định khác nhau.
Điều gì xảy ra nếu tài khoản của tôi giảm xuống dưới số dư yêu cầu?
Nếu tài khoản nhà giao dịch trong ngày theo mô hình giảm xuống dưới số dư yêu cầu, nhà giao dịch sẽ không được phép tiếp tục các hoạt động giao dịch trong ngày cho đến khi giá trị tài khoản được khôi phục về mức tối thiểu.
Tại sao nhiều nhà giao dịch trong ngày bị mất tiền?
Nhiều nhà giao dịch trong ngày mất tiền do chi phí giao dịch cao, các quyết định đầu tư mang tính cảm xúc và các biến động thị trường không thể lường trước. Giao dịch ngắn hạn đòi hỏi kỹ năng, kỷ luật và quản lý rủi ro mạnh mẽ.
Người mới bắt đầu có thể bắt đầu giao dịch trong ngày với tài khoản nhỏ không?
Có, nhưng các nhà giao dịch mới bắt đầu nên tiến hành một cách cẩn trọng. Bắt đầu với một tài khoản nhỏ, sử dụng quản lý rủi ro nghiêm ngặt và phát triển một chiến lược giao dịch có cấu trúc có thể giúp các nhà giao dịch tích lũy kinh nghiệm trước khi cam kết lượng vốn lớn hơn.
