什麼是加密貨幣交易中的槓桿？

有一種工具可以讓你在投資加密貨幣時更快獲利。那就是金融槓桿；在這裡，我會向你展示它如何運作。 

金融槓桿是交易者與投資人用來加速累積利潤的最佳工具之一。如果你想了解它如何用於投資加密貨幣，那麼你應該看看這篇文章。  

什麼是金融槓桿？ 

與其說它是一種工具，不如將槓桿定義為個人或機構採用的一種策略：透過借款來購買資產。我們可以簡化地說，它就是一種信貸。這當然可以提高潛在收益，但同等幅度地，也會增加面臨重大虧損的風險。  

• 範例 1 

我們可以用日常生活中的案例來說明槓桿如何運作。以借錢買房為例。如果你的資金不足以買房，你會申請房貸，必須連同借款方收取的利息一併還清。若你決定搬家，為此需要賣房，那麼你現在就得償還房貸；而如果房子賣價低於你的買入價格，你就會虧損。 

• 範例 2 

假設你有 1,000 美元要買每股 100 美元的股票。那麼你最多只能買 10 股。不過，你決定再借 1,000 美元。現在你最多可以買 20 股，這表示你使用了 1:2 槓桿。如此一來，你的潛在利潤更高，但更快虧光全部資本的風險也更高。在加密貨幣市場中，常見的槓桿有 1:30、1:50，甚至 1:125。  

信不信由你，使用 1:100 槓桿且資本僅 1,000 美元，在今天接近 50,000 美元的價格下，你幾乎可以買到 2 枚比特幣。然而，風險極高，因為價格只要下跌 1%，你的資本就會被清算。因此，不建議你把所有可用資本都拿去開槓桿交易。你常會聽到有經驗的投資人建議，每筆交易的最大風險控制在 1% 到 3% 之間。  

如何使用金融槓桿投資加密貨幣？ 

透過衍生性商品，你可以利用金融槓桿的優勢來投資加密貨幣。最受歡迎的是期貨與 CFD。期貨是一種合約，雙方承諾在未來特定日期以特定價格買入或賣出標的資產。在到期前，它可以在次級市場上買賣。價格由供需決定。券商通常會自動展期合約，並收取額外費用。  

許多券商與交易所都提供可用金融槓桿投資加密貨幣的期貨。差價合約（CFD）是一種協議，買方必須支付賣方標的資產當前價值與合約建立時價格之間的差額。交易此類產品最完整且最常用的平台是 Binance。若你選擇加密貨幣 CFD，XTB broker 是最適合交易的地方之一。  

使用槓桿的優點與缺點 

金融槓桿是一把雙刃劍；在投資加密貨幣時，若不謹慎操作，風險很高。然而，如果你了解使用它所涉及的風險，並制定一套即使虧損一筆交易也不至於受影響的計畫，它也可能成為你最好的朋友。因此，值得回顧這個令人興奮工具所帶來的好處與危險。 

• 優點 

提高利潤 

這無疑是使用槓桿投資最大的優勢。更高的購買力讓你能以較少的努力賺到更多錢。此外，對於想從小幅價格波動中獲利的交易者也很有幫助。例如，如果你以 2,000 美元買入 1 枚以太幣，價格上漲 10%，你將賺到 200 美元。另一方面，若你使用 1:10 槓桿，你現在可以用同樣的資本買入 10 ETH，若上漲 10%，你將賺到 2,000 美元。  

提高資本效率 

當你提升資本的購買力時，也會立即提升資本效率。想想看，如果在不使用槓桿的交易中需要 5 天才能賺到 100 美元，那麼你將需要更少時間就能賺到這 100 美元，因為你的資本可以被更頻繁地再投資，帶來更頻密的成果。  

即使在低波動期間也能把握機會。 

即使行情呈現盤整且波動偏低，只要使用槓桿，仍有可能投資加密貨幣並取得不錯的利潤。因為當我們使用這項工具時，購買力會提高，小幅波動也能帶來良好回報。  

• 缺點 

更高的虧損 

正如使用槓桿可以放大利潤，虧損也會以同等幅度放大。當交易走勢不利時，我們將不可避免地看到與槓桿倍數成比例的資本縮水。因此，務必將此工具與停損及每筆交易的最低風險搭配使用。這稱為風險管理；你可以在這裡閱讀更多。  

利息支付 

這個工具本質上就是一種信貸；每次使用時，你都會被收取額外的利息成本。無論你是賺是賠，借款成本都會直接從你的資本中扣除。  

追繳保證金 

另一個相關風險，也是本文最後要提到的，就是使用金融槓桿投資加密貨幣。我們會面臨來自券商／交易所的追繳保證金，因為你的資本已低於最低要求。  

這意味著，如果你沒有透過入金迅速讓資本回到最低要求，那麼券商可能會自動強制平倉你的單一或多個部位。這也可能截斷潛在收益，或提前平掉原本可能回復的虧損部位。