何時以及如何開始為退休投資？

人們說，投資最好的盟友是時間。毫無疑問，複利在規劃退休時，對提升我們儲蓄的報酬扮演著關鍵角色。 

近年來，所謂的退休金存錢筒已被擠壓到極限。持續提領本金與較低的提撥，讓未來退休族的前景相當悲觀。以前，如果我們想維持退休前相同的生活水準，還需要靠額外收入補足退休金。現在這幾乎已成為必要。  

沒有什麼神奇公式或產品。專家一致認為：準備退休的最佳時機是「越早越好」。時間和良好的規劃是保障退休生活的唯一方法。但我們該從哪裡開始？哪種產品最適合，而我又該投入多少？一切都會，而且很大程度上，取決於您的期待與投資人類型。如果您正在關心退休，並想開始為此做準備，最好先擬定一個計畫，並找到適合您情況的產品。  

何時開始為退休儲蓄 

規劃退休儲蓄的最佳時機就是越早越好；最好在拿到第一份工作時就開始。原因有二：我們越年輕，就越可以、也越應該承擔風險，因為我們還有很多年可以從任何短期下跌中恢復。  

長期投資能帶來更高報酬，此外，也能避免我們每年的儲蓄負擔過重。這是因為，當投資期間更長時，複利的效果會被放大。這表示我們這個小金庫會逐年成長，利息也會套用在越來越大的金額上。因此，我們儲蓄的報酬也會隨之增加。  

例如，如果我們決定在 25 歲開始為未來投資，並每月投入 50 歐元。等到退休時，我們的資產大約會累積到 150,000 歐元。這表示我們每年只需為退休投入 600 歐元，這是可負擔的金額。假設我們想達成相近的資產，但決定在 40 歲才開始儲蓄。到那時，我們每月就必須投入 150 歐元，年支出將達 1,800 歐元。 

以上都是以我們擁有年化報酬率 6.06% 的儲蓄產品為前提（這是過去 10 年中，20 檔風險屬於中等的最佳退休金計畫的平均值）。同時也假設在這兩種情況下，通膨為 2%，且儲蓄能力每年以相同幅度增加。   

總計來說，第一個例子中的那個人實際上只需累積約 40,000 歐元的儲蓄。然而，第二個人若要達到與第一個人相同的生活水準，則必須總共投入 63,000 歐元。這一切都是因為複利年復一年地套用在累積金額上，對年輕投資人更為有利。  

退休應該儲蓄多少 

理財顧問建議，退休儲蓄至少從 10% 開始，之後可逐步提高到總儲蓄的三分之一，甚至一半。不過，這些比例必須依照年齡調整。一般預期，隨著時間過去，我們的生活水準會提升；因此，我們必須投入更多才能維持它。這取決於我們多年來財務狀況如何演變，以及最重要的，對未來的期待。  

哪些投資工具適合退休準備？ 

許多人認為，市場提供給我們的唯一退休選項就是退休金計畫。然而，近年來出現了各種不同的替代方案，對其他類型的投資人來說，可能更具吸引力。  

事實上，這些方案提供的報酬率持續下滑，而且在解約時還要繳納不少稅費，使得這些產品對於淨資產非常高、因此能受益於所提繳金額稅額扣除的人來說，是個有吸引力的選項。對其他人而言，還有其他替代方案。目前市場上最受歡迎的一些包括： 

• 退休保險計畫： 這項產品與退休金計畫非常相似。主要差別在於，它是一種儲蓄型保險，保證當我們退休時，至少能拿回與當初投入相同的金額。 

• 投資基金： 它們投資於多元化的資產組合。一般而言，報酬率較高，且不必等到退休就能提領，但需繳納相應稅費。指數基金是長期投資的絕佳方式。您可以在這裡查看精選內容。 

• 系統化個人儲蓄計畫：這種壽險會投資於具有保證利率的基金。和基金一樣，它也可以隨時提領，且僅就資本利得課稅。不過，若在五年後以年金方式提領，稅負會大幅降低。  

• 連結型單位： 這項產品與 SIPP 非常相似，但在這種情況下，所繳保費會分配至基金及購買壽險保單；壽險可在身故時提供保障，但不保證任何回報，即使很小也不保證。