Índice
Introdução
Propriedade e Direitos
Alavancagem e Requisitos de Capital
Custos e Taxas
Venda a Descoberto e Flexibilidade
Regulamentação e Acesso ao Mercado
Qual é o ideal para você
Conclusão
FAQs
Introdução
Os investidores hoje têm mais formas do que nunca de obter exposição às empresas em que acreditam. Alguns preferem a negociação tradicional de ações, onde compram ações da empresa e se tornam coproprietários do negócio. Outros escolhem a negociação de CFDs, uma forma de negociação de derivativos que lhes permite especular sobre os movimentos de preços sem realmente possuir o ativo subjacente.
Compreender a diferença entre a negociação de CFDs e de ações é importante porque essas duas abordagens funcionam de maneiras muito diferentes. Embora ambas ofereçam acesso ao mercado de ações e a ações globais, a mecânica, os riscos e os custos não são os mesmos. Direitos de propriedade, alavancagem, acesso ao mercado e períodos de retenção diferem significativamente.
Para alguns traders, a flexibilidade da negociação de CFDs torna-os atraentes para estratégias de negociação de curto prazo e para reagir ao sentimento do mercado. Para outros, o investimento tradicional em ações oferece estabilidade, construção de patrimônio a longo prazo e privilégios de acionista. Conhecer as principais diferenças ajuda os traders a escolherem a abordagem que melhor se adapta aos seus objetivos financeiros, estilo de negociação e tolerância ao risco.
Propriedade E Direitos
Uma das diferenças mais importantes entre CFDs e ações é a propriedade.
Quando os investidores participam na negociação de ações, eles compram ações reais da empresa por meio de uma conta de corretagem. Essas ações representam a propriedade na empresa. Mesmo um pequeno número de ações dá aos investidores uma participação no negócio e certos privilégios de acionista.
Como as ações representam propriedade, os investidores podem receber pagamentos de dividendos quando as empresas distribuem lucros aos acionistas. Eles também podem obter direitos de voto, que lhes permitem participar em decisões corporativas importantes, como a eleição de membros do conselho ou a aprovação de ações importantes da empresa.
A negociação tradicional de ações também significa que os investidores se beneficiam diretamente da valorização do preço quando o preço da ação sobe. Se a empresa tiver um bom desempenho, reportar lucros sólidos e mantiver um sentimento de mercado positivo, o preço da ação pode aumentar ao longo do tempo. Investidores de longo prazo costumam contar com esses aumentos de preços juntamente com os dividendos para construir patrimônio.
Em contrapartida, a negociação de CFDs significa especular sobre o preço de um ativo em vez de possuí-lo. Quando os traders de CFDs abrem uma posição, eles entram em um contrato com sua corretora para trocar a diferença no preço do ativo entre a abertura e o fechamento da operação.
Isso significa que os investidores de CFDs não têm a propriedade real do ativo subjacente. Eles não possuem as ações em si e, portanto, não recebem privilégios de acionista, como direitos de voto. Os pagamentos de dividendos normalmente também não são recebidos, embora as corretoras possam ajustar as posições para refletir eventos de dividendos.
Como os CFDs são derivativos, os traders estão simplesmente prevendo se o preço do ativo subirá ou cairá. O trader pode potencialmente lucrar com as mudanças de preços, mas nunca possui o próprio ativo.
Para investidores que valorizam a propriedade a longo prazo, a renda passiva e a participação nas decisões da empresa, a negociação de ações pode ser mais atraente. Para traders focados puramente nos movimentos de preços, negociar CFDs pode oferecer uma alternativa mais flexível.
Alavancagem E Requisitos de Capital
Outra grande diferença na negociação de CFDs versus investimento em ações envolve os requisitos de capital e a alavancagem.
Na negociação tradicional de ações, os investidores normalmente pagam o valor total do ativo ao comprar as ações. Se um trader quiser comprar ações no valor de dez mil dólares, ele geralmente precisa comprometer o valor total da operação antecipadamente.
Este investimento inicial mais elevado pode limitar o tamanho das posições para clientes de varejo com menor capital. No entanto, também reduz o risco porque as perdas são limitadas ao montante investido. Se uma ação cair para zero, o investidor não pode perder mais do que o preço de compra.
Em contrapartida, a negociação de CFDs utiliza alavancagem. Em vez de pagar o valor total do ativo, os traders depositam um depósito inicial menor, conhecido como margem, para controlar uma posição maior. Por exemplo, um trader pode precisar de apenas uma fração do valor total da operação para abrir uma posição em CFDs de ações. Isso permite que os traders obtenham exposição ao mercado de grandes posições, mesmo com capital relativamente limitado.
A alavancagem pode amplificar lucros potenciais quando o mercado se move a favor do trader. No entanto, também amplia as perdas se o mercado se mover contra ele. Por causa disso, a gestão de risco torna-se essencial na negociação de derivativos.
Outro ponto importante é que a negociação de CFDs pode levar a perdas que excedem o investimento inicial se a alavancagem for usada de forma agressiva. Algumas corretoras oferecem proteção de saldo negativo para clientes de varejo para evitar que as contas fiquem abaixo de zero, mas os traders devem sempre verificar as políticas de sua plataforma de negociação escolhida.
A capacidade de usar alavancagem é uma das razões pelas quais muitos traders ativos preferem CFDs, particularmente para estratégias de negociação de curto prazo que se concentram em pequenos movimentos de preços em mercados financeiros voláteis.
Custos E Taxas
A estrutura de custos é outro aspecto importante aqui.
Com a negociação tradicional de ações, as corretoras frequentemente cobram uma comissão para cada transação. Os investidores pagam essa taxa quando compram ou vendem ações em uma bolsa de valores. Taxas adicionais podem ser aplicadas dependendo da corretora e do mercado.
Em algumas jurisdições, os investidores também podem pagar imposto de selo ao comprar ações. Impostos como o imposto sobre ganhos de capital podem ser aplicados quando os investidores vendem ações com lucro, e os rendimentos de dividendos podem ser tributados dependendo das regulamentações locais. Como os investidores devem comprar o valor total das ações, o custo inicial para entrar em uma posição pode ser relativamente alto.
Na negociação de CFDs, a estrutura de custos é diferente. Em vez das comissões tradicionais, muitas corretoras cobram um spread. O spread representa a diferença entre os preços de compra e venda na plataforma de negociação. Os CFDs podem parecer mais baratos inicialmente porque os traders depositam apenas uma margem em vez do valor total do ativo. No entanto, existem outros custos a considerar.
As posições mantidas de um dia para o outro frequentemente incorrem em taxas de financiamento. Esses custos de empréstimo refletem a alavancagem usada na posição. Quanto mais tempo uma operação permanecer aberta, maiores podem se tornar os custos de financiamento. Esta é uma das razões pelas quais os traders de CFDs costumam focar em estratégias de negociação de curto prazo. Manter posições alavancadas por períodos prolongados pode fazer com que os custos de financiamento se acumulem rapidamente.
Outra diferença tributária por vezes discutida é que os CFDs podem estar isentos de imposto de selo em certas regiões, porque os traders não estão comprando as ações subjacentes. No entanto, as regras fiscais variam amplamente entre os países, e os traders devem sempre verificar as regulamentações locais antes de tomar decisões de investimento.
Venda A Descoberto E Flexibilidade
Uma das maiores diferenças entre a negociação de CFDs e de ações reside na venda a descoberto.
Na negociação tradicional de ações, a maioria dos investidores assume uma posição de compra (longa). Eles compram ações esperando que o preço da ação suba ao longo do tempo. Se o preço aumentar, eles podem vender as ações com lucro. Vender ações a descoberto é possível, mas geralmente requer o empréstimo de ações por meio de uma conta de margem. Este processo pode envolver regras adicionais, requisitos de garantia e taxas de empréstimo.
Com a negociação de CFDs, operar a descoberto é muito mais simples. Os traders podem abrir posições que se beneficiam da queda dos preços com a mesma facilidade que as posições que se beneficiam da alta dos preços. Essa flexibilidade permite que os traders de CFDs possam lucrar tanto com a alta quanto com a queda dos preços. Durante períodos de volatilidade do mercado ou condições de mercado em declínio, essa capacidade pode ser particularmente útil.
Os CFDs também permitem que os traders especulem em muitos instrumentos financeiros diferentes, incluindo índices, commodities e pares de forex. Em contrapartida, a negociação de ações concentra-se principalmente em ações de empresas e fundos de índice (ETFs).
Essa ampla exposição ao mercado torna os CFDs atraentes para traders que desejam acesso a múltiplas classes de ativos dentro de uma única plataforma de negociação.
Regulamentação E Acesso Ao Mercado
A regulamentação é outra distinção importante nos CFDs versus a negociação tradicional de ações.
Os CFDs são negociados no mercado de balcão (OTC) entre o trader e a corretora, e não diretamente em uma bolsa. Isso significa que a corretora atua como a contraparte da operação. Devido à sua natureza alavancada, os reguladores em vários países impuseram restrições à negociação de CFDs. Por exemplo, os CFDs não são permitidos para investidores de varejo nos Estados Unidos.
A negociação tradicional de ações, no entanto, está disponível em todo o mundo e ocorre em bolsas regulamentadas, como a Bolsa de Valores de Nova York e a Bolsa de Valores de Londres. Essas bolsas oferecem transparência, horários de negociação padronizados e supervisão projetada para proteger os investidores. Quando os investidores compram ações em uma bolsa, eles se tornam acionistas registrados na empresa. Essa estrutura fornece registros de propriedade claros e proteções estabelecidas aos investidores. Em contrapartida, a negociação de CFDs depende muito da confiabilidade da corretora, já que as operações ocorrem no mercado de balcão. Por esse motivo, os traders devem sempre escolher corretoras regulamentadas com forte reputação.
Ambos os mercados continuam sendo influenciados por fatores como o sentimento do mercado, notícias econômicas, desempenho das empresas e relatórios de lucros. Compreender essas influências é essencial para qualquer pessoa que participe dos mercados financeiros modernos.
Qual É O Ideal Para Você
A escolha entre a negociação de CFDs e de ações depende, em última análise, dos seus objetivos de investimento, estilo de negociação e tolerância ao risco.
Os investidores focados na construção de patrimônio a longo prazo costumam preferir o investimento em ações. Comprar e manter ações permite-lhes participar no crescimento da empresa, receber pagamentos de dividendos e beneficiar-se da valorização do preço a longo prazo. Essas estratégias de comprar e manter (buy-and-hold) podem ser eficazes ao investir em empresas fortes com fundamentos sólidos.
Os CFDs, por outro lado, são frequentemente preferidos por traders ativos que desejam reagir rapidamente às mudanças no sentimento do mercado e aos movimentos de preços de curto prazo. A capacidade de usar alavancagem e abrir posições de venda a descoberto torna os CFDs particularmente atraentes durante condições de mercado voláteis.
No entanto, a maior flexibilidade também traz um risco maior. Como as operações alavancadas amplificam tanto os ganhos quanto as perdas, os traders devem abordar os CFDs com uma gestão de risco cuidadosa e uma compreensão clara de seus objetivos financeiros.
Os novos traders também devem considerar o seu capital disponível. Se comprometer o valor total das ações for difícil, os CFDs podem oferecer uma exposição de mercado mais fácil com um depósito inicial menor. Ainda assim, os riscos associados à alavancagem nunca devem ser ignorados. Em última análise, não existe uma escolha única melhor para cada trader. A abordagem correta depende de como você deseja participar do mercado de ações e de quanto risco está disposto a assumir.
Conclusão
Ambas as abordagens oferecem vantagens e desvantagens únicas. A negociação de ações oferece propriedade, privilégios de acionista e potencial de investimento a longo prazo. A negociação de CFDs oferece flexibilidade, alavancagem e a capacidade de lucrar tanto com mercados em alta quanto em queda. Compreender as principais diferenças entre estes métodos ajuda os traders a escolherem o caminho que melhor se adapta aos seus objetivos financeiros e estilo de negociação.
FAQs
Qual É A Principal Diferença Entre A Negociação De CFDs E A Negociação De Ações?
A principal diferença é a propriedade. Na negociação de ações, os investidores compram ações da empresa e obtêm direitos de propriedade, como direitos de voto e pagamentos de dividendos. Na negociação de CFDs, os traders especulam sobre os movimentos de preços sem possuir o ativo subjacente.
Os Traders De CFDs Podem Lucrar Com Mercados Em Queda?
Sim. A negociação de CFDs permite que os traders abram posições de venda a descoberto que se beneficiam da queda dos preços. Isso torna os CFDs úteis durante as baixas do mercado, quando os investidores tradicionais de ações podem ter dificuldades para lucrar.
Os Traders De CFDs Pagam O Valor Total De Uma Operação?
Não. Os CFDs permitem que os traders abram posições usando margem. Em vez de pagar o valor total da operação, os traders depositam um depósito inicial menor que lhes dá exposição de mercado a uma posição maior.
