บทนำ
CFD สามารถช่วยให้เทรดเดอร์เข้าถึงตลาดได้ด้วยเงินทุนจำนวนค่อนข้างน้อย เนื่องจากเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ คุณลักษณะเดียวกันนี้ยังสามารถทำให้เกิดผลขาดทุนสะสมอย่างรวดเร็วเมื่อตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของคุณ ดังนั้น การทำความเข้าใจการบริหารความเสี่ยง CFD จึงเป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่จะตัดสินใจว่าการเทรดประเภทนี้เหมาะสมกับเป้าหมายและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณหรือไม่
คู่มือนี้จะเน้นไปที่ภาคปฏิบัติในการจัดการความเสี่ยงจากการเทรด CFD หากคุณยังไม่คุ้นเคยกับวิธีการทำงานของ CFD ให้เริ่มต้นด้วย คู่มือการเทรด CFD สำหรับมือใหม่ ก่อนที่จะนำเทคนิคการบริหารความเสี่ยงด้านล่างนี้ไปปฏิบัติจริง
ทำไมการบริหารความเสี่ยง CFD ถึงมีความสำคัญ
ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดอย่างหนึ่งระหว่าง CFD กับการลงทุนแบบดั้งเดิมที่ไม่มีเลเวอเรจก็คือเลเวอเรจ สำหรับ CFD โดยทั่วไปแล้วคุณจะวางเงินส่วนหนึ่งของมูลค่ารวมของสถานะเป็นหลักประกัน (Margin) ในขณะที่ได้รับโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ใหญ่กว่า
นั่นทำให้โปรไฟล์ความเสี่ยงเปลี่ยนไปอย่างมาก การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยในตลาดอ้างอิงสามารถส่งผลกระทบที่รุนแรงกว่ามากต่อหลักประกันที่ใช้อ้างอิงในการเทรด หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของยุโรป (European Securities and Markets Authority หรือ ESMA) ได้เน้นย้ำว่าเลเวอเรจสามารถเพิ่มได้ทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น และอาจทำให้เกิดผลขาดทุนอย่างรวดเร็ว
นี่คือเหตุผลที่การบริหารความเสี่ยง CFD ควรเริ่มต้นก่อนที่จะส่งคำสั่งซื้อขาย คำถามสำคัญนั้นตรงไปตรงมา
ขนาดของสถานะเมื่อเปรียบเทียบกับบัญชีของคุณมีขนาดใหญ่แค่ไหน?
คุณจะปิดสถานะตรงไหนหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ?
คุณพร้อมที่จะยอมรับความเสี่ยงจากเงินทุนที่มีอยู่เป็นจำนวนเท่าใด?
สถานะหลายๆ สถานะอาจขาดทุนพร้อมกันได้หรือไม่เนื่องจากมีความเชื่อมโยงกับตลาดที่คล้ายคลึงกัน?
การมีคำตอบที่ชัดเจนสำหรับคำถามเหล่านี้จะช่วยให้คุณเข้าถึง ประโยชน์และความเสี่ยงของการเทรด CFD ด้วยมุมมองที่เป็นจริงมากขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่มีส่วนเกี่ยวข้อง
ทำความเข้าใจกับระดับเลเวอเรจของคุณ
เลเวอเรจ CFD ช่วยให้คุณสามารถควบคุมสถานะด้วยหลักประกันเริ่มต้นที่น้อยกว่าจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อเพื่อครอบคลุมมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงทั้งหมด
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าเทรดเดอร์มีเงิน 1,000 ดอลลาร์ และเปิดสถานะ CFD ที่มีเลเวอเรจโดยครอบคลุมมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง 10,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหว 1% ในตลาดอ้างอิงจะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่า 100 ดอลลาร์ในสถานะนั้นก่อนหักค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง การเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามในสัดส่วนเปอร์เซ็นต์ที่เท่ากันก็จะหมายถึงการขาดทุน 100 ดอลลาร์เช่นกัน
ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าเหตุใดจำนวนเงินที่ฝากเข้าบัญชีจึงไม่ควรสับสนกับขนาดของมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุม
เลเวอเรจที่สูงขึ้นไม่ได้ทำให้การเทรดดีขึ้นในตัวมันเอง แต่มันเพิ่มความอ่อนไหวของสถานะต่อการเคลื่อนไหวของราคา ทาง ESMA ยังได้ตั้งข้อสังเกตอีกว่าเลเวอเรจที่สูงอาจทำให้สถานะมีความอ่อนไหวมากขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงที่ค่อนข้างเล็กน้อยของสินทรัพย์อ้างอิง และเพิ่มโอกาสที่หลักประกันจะไม่เพียงพอ
ข้อจำกัดด้านเลเวอเรจตามกฎระเบียบอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล การจัดประเภทลูกค้า และสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น มาตรการ CFD สำหรับรายย่อยในสหภาพยุโรปที่ริเริ่มโดย ESMA ได้กำหนดข้อจำกัดที่แตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ตั้งแต่ 1:30 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก ไปจนถึง 1:2 สำหรับสกุลเงินดิจิทัล หน่วยงานกำกับดูแลของแต่ละประเทศอาจใช้มาตรการถาวรของตนเอง
บทเรียนในภาคปฏิบัตินั้นง่ายมาก ให้ดูที่ มูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมทั้งหมด แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะหลักประกันที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะเท่านั้น
การกำหนดขนาดสถานะ (Position Sizing)
การกำหนดขนาดสถานะเป็นหนึ่งในส่วนที่มีประโยชน์ที่สุดของการบริหารความเสี่ยง CFD เนื่องจากเป็นการกำหนดว่าคุณจะเปิดรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใดก่อนที่ตลาดจะมีโอกาสเคลื่อนไหว
แนวทางทั่วไปคือการตัดสินใจว่าคุณพร้อมที่จะเสี่ยงกับเงินในบัญชีของคุณเป็นจำนวนเท่าใดในการเทรดแต่ละครั้ง จากนั้นจึงคำนวณขนาดสถานะโดยอิงจากระยะห่างระหว่างราคาเข้าซื้อและจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่คุณวางแผนไว้
ตัวอย่างเช่น ลองนึกถึงบัญชีที่มีเงิน 5,000 ดอลลาร์ เทรดเดอร์ตัดสินใจว่าการตั้งค่าเฉพาะนี้ควรมีการขาดทุนตามแผนสูงสุด 50 ดอลลาร์หากไปถึงจุดตัดขาดทุน จากนั้นจึงสามารถปรับขนาดสถานะเพื่อให้ระยะห่างระหว่างราคาเข้าซื้อและจุดตัดขาดทุนสอดคล้องกับความเสี่ยง 50 ดอลลาร์โดยประมาณ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดสัญญาของเครื่องมือทางการเงินและต้นทุนการเทรด
จุดสำคัญคือขนาดสถานะควรเป็นไปตามความเสี่ยงที่คุณเลือก เลเวอเรจสูงสุดที่มีอยู่ไม่ควรเป็นตัวกำหนดขนาดสถานะของคุณ
การกำหนดขนาดสถานะยังจำเป็นต้องคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่การเทรดหลายๆ ครั้งอาจขาดทุนพร้อมกัน สถานะขนาดเล็กห้าสถานะอาจสร้างการเปิดรับความเสี่ยงรวมกันที่ใหญ่กว่ามากได้ หากทั้งหมดเชื่อมโยงกับแนวโน้มตลาดเดียวกัน
การใช้ Stop Loss (จุดตัดขาดทุน)
Stop Loss คือคำสั่งที่ออกแบบมาเพื่อปิดสถานะเมื่อตลาดไปถึงระดับราคาที่กำหนด เทรดเดอร์มักใช้จุดตัดขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการบริหารความเสี่ยง เนื่องจากเป็นการกำหนดจุดปิดสถานะที่ตั้งใจไว้ก่อนที่การเทรดจะเคลื่อนไหวสวนทางกับพวกเขามากยิ่งขึ้น
ระดับการตัดขาดทุนควรมีเหตุผลรองรับ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับโครงสร้างตลาด ความผันผวน หรือเงื่อนไขอื่นๆ ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การวางจุดตัดขาดทุนไว้ใกล้กับราคาเข้าซื้อมากเกินไปอาจทำให้เกิดการปิดสถานะบ่อยครั้งจากความผันผวนของตลาดตามปกติ
นอกจากนี้ยังมีข้อจำกัดสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจด้วย
คำสั่ง Stop Loss มาตรฐานไม่ได้รับประกันว่าจะมีการดำเนินการที่ราคาตรงตามที่เลือกไว้เสมอไป ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วหรือเกิดช่องว่างราคา (Gap) อาจมีสภาพคล่องไม่เพียงพอในระดับราคาที่ร้องขอ ซึ่งหมายความว่าสถานะอาจถูกปิดที่ราคาที่แย่กว่าปกติ สิ่งนี้เรียกกันทั่วไปว่า Slippage
ดังนั้น Stop Loss จึงสามารถช่วยกำหนดจุดความเสี่ยงที่ตั้งใจไว้ได้ แต่ไม่ควรนำเสนอเป็นการรับประกันการสูญเสียที่เกินกว่าระดับนั้น
การป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบ หลักประกันขั้นต่ำของคุณ
การป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบ (Negative Balance Protection) หรือ NBP เป็นหลักประกันเชิงโครงสร้างที่สำคัญเมื่อนำมาใช้กับบัญชี CFD
ภายใต้กรอบการทำงานของ ESMA สำหรับ CFD รายย่อย การป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบจะจำกัดความรับผิดชอบโดยรวมของลูกค้ารายย่อยสำหรับ CFD ที่เชื่อมต่อกับบัญชีเทรดที่เกี่ยวข้องไว้ไม่เกินจำนวนเงินในบัญชีเทรด CFD นั้น ในทางปฏิบัติ ลูกค้าจะไม่สามารถสูญเสียเงินเกินกว่าจำนวนเงินที่จัดสรรไว้สำหรับการเทรด CFD โดยเฉพาะภายใต้การคุ้มครองที่มีผลบังคับใช้
นี่คือตัวอย่างแบบง่ายๆ
สมมติว่าลูกค้าฝากเงิน 100 ดอลลาร์และเปิดสถานะ CFD การเคลื่อนไหวของตลาดที่รุนแรงสวนทางกับสถานะ และยอดเงินในบัญชีติดลบ 25 ดอลลาร์ จากนั้นลูกค้าฝากเงินเพิ่มอีก 100 ดอลลาร์
ด้วยการป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบที่มีผลบังคับใช้ ยอดเงินคงเหลือติดลบ 25 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้จะไม่ถูกหักจากลูกค้า ดังนั้นเงินฝากใหม่จำนวน 100 ดอลลาร์เต็มจำนวนจะยังคงพร้อมใช้งานสำหรับการเทรด ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของผู้ให้บริการและข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง
หากไม่มีการป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบ ยอดติดลบ 25 ดอลลาร์จะไปลดจำนวนเงินฝากใหม่ ทำให้เหลือเงินใช้งานได้ 75 ดอลลาร์ (ตัวอย่างนี้ทำให้เข้าใจง่ายขึ้นโดยเจตนา การจัดการบัญชีจริงขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการ เขตอำนาจศาล ประเภทบัญชี และข้อกำหนดที่มีผลบังคับใช้)
การป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบไม่ได้ป้องกันการขาดทุนจากการเทรด แต่เป็นการจัดการกับความเป็นไปได้ที่ยอดเงินในบัญชีจะลดลงต่ำกว่าศูนย์ และกำหนดวงจำกัดความรับผิดชอบของลูกค้าในกรณีที่มีการคุ้มครอง ดังนั้นจึงควรจัดว่าเป็นหนึ่งในระดับการคุ้มครองภายใต้แนวทางการบริหารความเสี่ยง CFD ที่กว้างขึ้น
การกระจายความเสี่ยงและความเสี่ยงจากความสัมพันธ์ (Correlation Risk)
การกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยลดความกระจุกตัวได้ แต่การเปิดสถานะ CFD หลายๆ สถานะไม่ได้เป็นการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ เหตุผลคือความสัมพันธ์ระหว่างกัน
สมมติว่าเทรดเดอร์ถือสถานะในสินทรัพย์หลายรายการที่มีแนวโน้มที่จะตอบสนองต่อการพัฒนาทางเศรษฐกิจแบบเดียวกัน เหตุการณ์ในตลาดเพียงเหตุการณ์เดียวอาจส่งผลกระทบต่อการเทรดหลายๆ ครั้งพร้อมกัน สถานะเหล่านี้อาจดูแตกต่างกันบนแพลตฟอร์มการเทรดในขณะที่มีความเสี่ยงพื้นฐานที่คล้ายคลึงกัน
ตัวอย่างเช่น การเปิดรับความเสี่ยงในดัชนีตราสารทุนหลายรายการสามารถสร้างความกระจุกตัวอย่างมากใน ตลาดหุ้น ทั่วโลก สถานะที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่ตอบสนองต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางแบบเดียวกันก็สามารถเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันได้เช่นกัน
ก่อนที่จะเพิ่มสถานะอื่น ให้พิจารณาว่าสถานะนั้นเปลี่ยนการเปิดรับความเสี่ยงโดยรวมของคุณอย่างไร ถามว่าการเทรดใหม่นั้นเพิ่มแหล่งความเสี่ยงที่แตกต่างกันอย่างแท้จริง หรือเพียงแค่เพิ่มความเสี่ยงที่มีอยู่แล้ว
สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึง ข้อเสียของการเทรด CFD เนื่องจากเลเวอเรจสามารถทำให้สถานะที่มีความสัมพันธ์กันส่งผลกระทบต่อบัญชีได้เร็วกว่าที่เทรดเดอร์คาดคิด
รายการตรวจสอบความเสี่ยงก่อนการเทรดแบบง่ายๆ
การทบทวนสั้นๆ ก่อนการเทรดทุกครั้งสามารถช่วยเปลี่ยนการบริหารความเสี่ยงให้เป็นกิจวัตร แทนที่จะเป็นสิ่งที่พิจารณาหลังจากเกิดการขาดทุนแล้วเท่านั้น
ตรวจสอบยอดเงินในบัญชีปัจจุบันและหลักประกันที่พร้อมใช้งานของคุณ
เปรียบเทียบขนาดสถานะกับบัญชีและความเสี่ยงที่คุณวางแผนไว้
คำนวณผลกระทบของ Stop Loss ที่เสนอต่อสถานะนั้น
ทบทวนเลเวอเรจและมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง
ตรวจสอบว่าสถานะนั้นซ้อนทับกับการเทรดอื่นๆ ที่คุณถืออยู่แล้วหรือไม่
พิจารณาว่าตลาดอาจเผชิญกับความผันผวนสูงผิดปกติหรือเกิดช่องว่างราคา (Gap) หรือไม่
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับสถานะนั้น รวมถึงสเปรด ค่าคอมมิชชัน หรือค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามคืน (Financing charges) ที่เกี่ยวข้อง
ยืนยันว่าคุณใช้เงินทุนที่คุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้
ตรวจสอบว่าการป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบมีผลกับบัญชีของคุณหรือไม่ และทำความเข้าใจเงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง
การบริหารความเสี่ยง CFD ที่ดีไม่จำเป็นต้องซับซ้อนเพื่อให้เกิดประโยชน์ สิ่งสำคัญคือการนำหลักการเดียวกันนี้ไปใช้อย่างสม่ำเสมอ
แล้วการเทรด CFD ปลอดภัยหรือไม่?
CFD เป็นตราสารทางการเงินที่มีความซับซ้อนและมีเลเวอเรจ และมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงิน บัญชี CFD หรือผู้ให้บริการรายใดรายหนึ่งจะเสนอการคุ้มครองนักลงทุนโดยเฉพาะหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงสถานะการกำกับดูแลของผู้ให้บริการ การจัดประเภทลูกค้า เขตอำนาจศาล และข้อกำหนดของบัญชี
การคุ้มครองตามกฎระเบียบสามารถลดความเสี่ยงบางประการได้ แต่ไม่ได้ขจัดความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินจากการเทรด CFD มาตรการ CFD ของ ESMA รวมถึงข้อกำหนดต่างๆ เช่น ข้อจำกัดด้านเลเวอเรจสำหรับลูกค้ารายย่อย การปิดสถานะอัตโนมัติเมื่อหลักประกันไม่พอ (Margin close-out) และการป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบในกรอบการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง
สำหรับเทรดเดอร์ คำถามที่ดีกว่าคือพวกเขาเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องหรือไม่ และผลิตภัณฑ์นั้นเหมาะสมกับสถานการณ์ของพวกเขาหรือไม่
ความเสี่ยงหลักในการเทรด CFD มีอะไรบ้าง?
ความเสี่ยงหลักในการเทรด CFD มาจากการผสมผสานระหว่างเลเวอเรจ ความผันผวนของตลาด และโครงสร้างของผลิตภัณฑ์
สถานะสามารถสูญเสียมูลค่าได้อย่างรวดเร็วเมื่อตลาดอ้างอิงเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ เลเวอเรจหมายความว่าผลกระทบของการเคลื่อนไหวนั้นจะวัดจากมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมทั้งหมด แทนที่จะวัดจากจำนวนเงินที่ฝากไว้ตอนแรกเป็นหลักประกันเท่านั้น
ความเสี่ยงอื่นๆ ได้แก่ Slippage ในช่วงสภาวะตลาดที่รวดเร็ว ข้อกำหนดด้านหลักประกัน ต้นทุนทางการเงิน ต้นทุนการทำธุรกรรม และความกระจุกตัวในสถานะที่มีความสัมพันธ์กัน การคุ้มครองตามกฎระเบียบอาจแตกต่างกันไปในแต่ละเขตอำนาจศาลและ ประเภทบัญชี
การทำความเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้มีประโยชน์มากกว่าการมุ่งเน้นเฉพาะประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจาก CFD เท่านั้น CFD สามารถช่วยให้เข้าถึงตลาดที่หลากหลายและช่วยให้เทรดเดอร์เปิดสถานะในราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ แต่คุณลักษณะเหล่านั้นก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สอดคล้องกัน
บทสรุป
การเทรด CFD ต้องอาศัยความเข้าใจที่ชัดเจนว่าคุณอาจสูญเสียเงินได้มากน้อยเพียงใด ก่อนที่คุณจะตัดสินใจว่าคุณต้องการเทรดมากแค่ไหน
การบริหารความเสี่ยง CFD เริ่มต้นด้วยการควบคุมการเปิดรับความเสี่ยง การกำหนดขนาดสถานะ การ ใช้เลเวอเรจอย่างสมเหตุสมผล การวางแผน Stop Loss การตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างกัน และความเข้าใจเกี่ยวกับการป้องกันยอดเงินคงเหลือติดลบ ล้วนเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการนั้นได้
ไม่มีเครื่องมือใดข้างต้นที่รับประกันการเทรดที่ได้กำไรหรือขจัดความเสี่ยงของตลาด Stop Loss อาจเผชิญกับ Slippage เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลขาดทุน และแม้แต่กลุ่มสถานะที่มีการกระจายความเสี่ยงก็สามารถได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ในตลาดในวงกว้างได้
เป้าหมายของการบริหารความเสี่ยงคือการทำให้มองเห็นความเสี่ยงเหล่านั้นและควบคุมให้อยู่ในขอบเขตที่คุณพิจารณาแล้วก่อนเข้าสู่ตลาด
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: CFD เป็นตราสารทางการเงินที่มีความซับซ้อนและมีเลเวอเรจ และมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากเลเวอเรจ คุณควรพิจารณาว่าคุณเข้าใจวิธีการทำงานของ CFD หรือไม่ และคุณสามารถยอมรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินของคุณได้หรือไม่ การเทรดมีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน
FAQs
ความเสี่ยงในการเทรด CFD คืออะไร?
ความเสี่ยงหลักคือเลเวอเรจจะเพิ่มผลกระทบของการเคลื่อนไหวของราคาต่อสถานะของคุณ การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยในตลาดอ้างอิงจึงอาจทำให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจำนวนมากเมื่อเทียบกับหลักประกันที่ใช้ ความเสี่ยงอื่นๆ ในการเทรด CFD ได้แก่ Slippage ข้อกำหนดด้านหลักประกัน ต้นทุนทางการเงิน ต้นทุนการทำธุรกรรม และความกระจุกตัวในสถานะที่มีความสัมพันธ์กัน
ทำไมเลเวอเรจสูงจึงเพิ่มความเสี่ยงในการเทรด CFD?
เลเวอเรจสูงสร้างมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงที่ครอบคลุมที่ใหญ่กว่าเมื่อเทียบกับจำนวนหลักประกันที่วางไว้ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยก็สามารถส่งผลกระทบที่รุนแรงต่อบัญชีได้
คุณจะจัดการความเสี่ยงในการเทรด CFD อย่างไร?
การบริหารความเสี่ยง CFD ที่มีประสิทธิภาพสามารถรวมถึงการควบคุมขนาดสถานะ การทำความเข้าใจการเปิดรับเลเวอเรจทั้งหมด การตั้งค่า Stop Loss ที่เหมาะสม การทบทวนสถานะที่มีความสัมพันธ์กัน และการตระหนักรู้ถึงข้อกำหนดด้านหลักประกันอย่างเพียงพอ
เทรดเดอร์มืออาชีพจัดการความเสี่ยงในการเทรด CFD อย่างไร?
การบริหารความเสี่ยงระดับมืออาชีพโดยทั่วไปเริ่มต้นด้วยการควบคุมการเปิดรับความเสี่ยง แทนที่จะพยายามคาดเดาทุกการเคลื่อนไหวของตลาด ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับขีดจำกัดความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การกำหนดขนาดสถานะ การวางแผน Stop Loss การตรวจสอบการเปิดรับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอโดยรวม และการทบทวนว่าสถานะที่มีความสัมพันธ์กันจะแสดงพฤติกรรมอย่างไรในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด
ข้อเสียของการเทรด CFD มีอะไรบ้าง?
ข้อเสียของการเทรด CFD ที่สำคัญ ได้แก่ ผลขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ ความเป็นไปได้ที่จะเกิดผลขาดทุนอย่างรวดเร็วจากราคาตลาด ต้นทุนทางการเงินและต้นทุนการทำธุรกรรม Slippage และความซับซ้อนในการจัดการสถานะที่มีเลเวอเรจ
