Ви, мабуть, стикалися з фразою «ринок сьогодні зріс», за якою слідує число, яке, здається, уособлює всю економіку США на одному диханні. Найчастіше цим числом є S&P 500. Але що ж таке S&P 500 і чому воно має таке велике значення в розмовах про акції, пенсійні рахунки та навіть торгівлю CFD?
Давайте дослідимо, що насправді вимірює цей індекс, як він працює та що він означає для кожного, хто планує торгувати ним.
Що таке S&P 500?
S&P 500 — це фондовий індекс, який відстежує 500 найбільших публічних компаній США. Він охоплює майже кожну велику галузь, від технологій та охорони здоров'я до споживчих товарів і комунальних послуг, і широко вважається одним із найкращих показників того, як у будь-який момент поводяться акції великих компаній США. Оскільки він охоплює таку велику частку ринку акцій, цей індекс часто використовується як еталон для порівняння ефективності окремих акцій, взаємних фондів та інвестиційних портфелів із ширшим ринком.
Що робить S&P 500 таким впливовим, так це його масштаб. Компанії, що входять до нього, представляють приблизно 80% від загальної ринкової капіталізації акцій США, а це означає, що коли люди говорять про «ринок», вони часто мають на увазі саме цей індекс, усвідомлюють вони це чи ні.
Що означає S&P 500 і коли він був створений?
S&P 500 означає Standard & Poor's 500, названий на честь компанії фінансових послуг, яка його створила. Standard & Poor's запустила індекс у березні 1957 року, спираючись на десятиліття попереднього відстеження акцій, яке компанія здійснювала в інших форматах. Сьогодні індекс підтримується S&P Dow Jones Indices, спільним підприємством, яке також контролює промисловий індекс Доу-Джонса.
З моменту свого створення S&P 500 став певним уособленням здоров'я американського бізнесу. Його тривала історія дає економістам, аналітикам та звичайним інвесторам послідовний спосіб вимірювання зростання з часом. Вона надає інвесторам та аналітикам стабільний орієнтир для порівняння динаміки акцій великих компаній США протягом багатьох років.
Скільки компаній входить до S&P 500 і які саме?
Поширене питання полягає в тому, скільки компаній входить до S&P 500. Попри назву, індекс технічно включає 503 акції. Це пов'язано з тим, що кілька компаній, наприклад ті, що мають різні класи акцій для отримання права голосу, внесені до списку більше одного разу. Тож хоча індекс побудований навколо 500 великих американських компаній, загальна кількість окремих акцій є дещо більшою.
Компанії, що складають S&P 500, охоплюють усі 11 секторів економіки, включаючи технології, фінанси, охорону здоров'я, промисловість, енергетику та споживчі товари першої необхідності, серед інших. Таке широке охоплення є однією з причин, чому індекс так часто використовується для позначення всього фондового ринку загалом, а не окремої галузі.
Як компанія потрапляє до S&P 500?
Потрапляння до S&P 500 не є автоматичним навіть для великих компаній. Комітет S&P Dow Jones Indices переглядає та відбирає кожне доповнення на основі набору критеріїв прийнятності. Компанія, як правило, повинна бути компанією з США, відповідати вимогам індексу щодо ринкової капіталізації великих компаній, мати достатню ліквідність та частку акцій у вільному обігу, відповідати вимогам фінансової життєздатності та сприяти балансу секторів.
Окрім розміру, компанії повинні демонструвати високу ліквідність, тобто їхні акції активно торгуються. Компанії також повинні відповідати вимогам фінансової життєздатності S&P, які включають позитивний звітний прибуток за останній квартал та позитивну суму прибутків за останні чотири послідовні квартали. Комітет також оцінює, наскільки добре компанія представляє свій сектор, оскільки індекс має відображати ширшу економіку, а не просто колекцію гучних імен. Щоб підтримувати список у актуальному стані, індекс ребалансується щоквартально, у березні, червні, вересні та грудні, коли компанії можуть додаватися або вилучатися на основі цих стандартів.
Як розраховується S&P 500?
S&P 500 — це індекс, зважений за ринковою капіталізацією, точніше, з поправкою на кількість акцій у вільному обігу. Це означає, що вплив кожної компанії на індекс базується на її ринковій капіталізації з урахуванням акцій у вільному обігу, тобто вартості акцій, які фактично доступні для публічних торгів, за винятком акцій, що належать інсайдерам або урядам.
На практиці це означає, що більші компанії впливають на індекс більше, ніж менші. Значне коливання акцій компанії з величезною ринковою капіталізацією може змінити весь індекс, тоді як подібна відсоткова зміна меншого компонента майже не помітна. Усі скориговані вартості компаній додаються та діляться на дільник індексу — число, яке підтримує рівень S&P 500 незмінним навіть тоді, коли компанії додаються, вилучаються або змінюється кількість їхніх акцій.
Чому S&P 500 важливий?
Оскільки він представляє таку велику частину ринку акцій США, S&P 500 є орієнтиром майже для всіх, хто пов'язаний з інвестуванням, від індивідуальних інвесторів до великих інституційних інвесторів, які управляють пенсійними фондами. S&P DJI оцінив, що на кінець 2024 року понад 20 трильйонів доларів було індексовано або порівняно з S&P 500, що підкреслює роль індексу як світового еталону.
S&P 500 також реагує на макроекономічні сили. Сезон корпоративних звітів, політичні рішення Федеральної резервної системи та публікація важливих економічних даних можуть викликати помітний рух індексу, іноді протягом одного торгового дня. Ця чутливість до подій у реальному світі є частиною того, що робить його таким ретельно відстежуваним барометром настроїв інвесторів та ширших економічних умов.
Торгівля S&P 500 з TradeQuo
Хоча ви не можете купити S&P 500 безпосередньо, оскільки це індекс, а не цінний папір, є кілька способів отримати до нього доступ. Багато інвесторів обирають ETF або індексні фонди, розроблені для віддзеркалення його ефективності.
Для трейдерів, які шукають більш активний підхід, CFD пропонують ще один шлях. З TradeQuo трейдери можуть спекулювати на цінових рухах S&P 500, не володіючи базовими акціями. Торгівля CFD дозволяє відкривати як довгі, так і короткі позиції, а це означає, що трейдери потенційно можуть отримувати прибуток незалежно від того, зростає індекс чи падає. Оскільки в CFD використовується кредитне плече, позиції можна відкривати з меншою сумою передоплати, ніж вимагає традиційне інвестування, хоча це також збільшує ризик. Варто зазначити, що за позиції CFD, які переносяться на наступний день, може стягуватися плата за фінансування, а через використання кредитного плеча продукти CFD вважаються високоризиковими та підходять не для кожного трейдера.
Висновок
S&P 500 — це набагато більше, ніж просто число, яке з'являється на стрічках фінансових новин. Це ретельно побудований індекс, що представляє 500 найбільших і найвпливовіших компаній у Сполучених Штатах, розрахований за системою зважування за ринковою капіталізацією з поправкою на кількість акцій у вільному обігу, яка витримала випробування часом з 1957 року. Незалежно від того, чи є ви довгостроковим інвестором, який розглядає індексні фонди, чи трейдером, який досліджує CFD з TradeQuo, розуміння того, як працює S&P 500, є міцною основою для прийняття обґрунтованих рішень на ринку.
FAQ
Що означає S&P 500?
S&P 500 означає Standard & Poor's 500. Це індекс приблизно 500 великих компаній США, який був створений Standard & Poor's, а зараз підтримується S&P Dow Jones Indices.
Скільки компаній входить до S&P 500?
До S&P 500 входить близько 500 компаній. У ньому перераховано трохи більше акцій, оскільки кілька компаній мають більше одного класу акцій. Цей список не є фіксованим, оскільки комітет індексу з часом додає та вилучає компанії.
Як компанія потрапляє до S&P 500?
Комітет обирає кожну компанію індивідуально, тому жодна не потрапляє туди автоматично. Компанія повинна базуватися в США, мати лістинг на великій американській біржі, бути великою за ринковою вартістю, активно торгуватися, мати значну частку акцій у вільному обігу та бути прибутковою. Комітет також враховує, наскільки добре компанія представляє свій сектор.
Чи можна купити S&P 500 безпосередньо?
Ні. S&P 500 — це індекс, показник великих компаній США, тому ви не можете купити його безпосередньо. Фонди та ETF володіють акціями його компаній, щоб відстежувати його, а CFD дозволяють трейдерам спекулювати на його ціні без володіння акціями.
Як розраховується індекс S&P 500?
S&P 500 зважується за ринковою капіталізацією з поправкою на кількість акцій у вільному обігу. Вага кожної компанії — це вартість її акцій у вільному обігу, поділена на загальну суму для всіх компонентів, а сукупна вартість ділиться на дільник індексу. Дільник підтримує рівень індексу стабільним, коли компанії додаються, вилучаються або змінюють кількість своїх акцій.
Відмова від відповідальності: торгівля CFD, включаючи нафту та інші товари, пов'язана з високим рівнем ризику і може підходити не всім інвесторам. Кредитне плече може працювати як на вашу користь, так і проти вас, збільшуючи як прибутки, так і збитки. Результати в минулому не є надійним показником майбутніх результатів. Будь ласка, переконайтеся, що ви розумієте пов'язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною фінансовою консультацією перед початком торгівлі.
