什么是加密货币交易中的杠杆？

有一种在投资加密货币时更快获利的工具。它就是金融杠杆；在这里，我将向你展示它是如何运作的。 

金融杠杆是交易者和投资者用来加速利润积累的最佳工具之一。如果你想了解它如何用于投资加密货币，那么你应该看看这篇文章。 

什么是金融杠杆？ 

与其说它是工具，不如将杠杆定义为个人或机构采用的一种策略，即通过借钱来购买资产。我们可以简单地说，这是一种信贷。它当然可以提高潜在收益，但同等幅度地，也会增加遭受重大损失的风险。 

• 示例 1 

我们可以用日常生活中的一个案例来说明杠杆是如何运作的。以借钱买房为例。如果你没有足够资金购买，就会申请按揭贷款，你必须连同借款方收取的利息一并偿还。如果你决定搬家并因此需要卖房，那么你现在必须偿还按揭；如果房子卖价低于你的买入价，你就会亏损。 

• 示例 2 

假设你有 1,000 美元购买每股 100 美元的股票。那么你最多可以买 10 股。然而，你决定再借 1,000 美元。现在你最多可以买 20 股，这意味着你使用了 1:2 的杠杆。这样一来，你的潜在利润更高，但更快亏光全部本金的风险也更高。在加密货币市场中，常见的杠杆有 1:30、1:50，甚至 1:125。 

信不信由你，使用 1:100 的杠杆和仅 1,000 美元的本金，按今天接近 50,000 美元的价格，你几乎可以买到 2 枚比特币。然而风险极高，因为价格只要下跌 1%，你的本金就会被强平。因此，不建议你用全部可用资金去开杠杆交易。经验丰富的投资者通常建议每笔交易的最大风险在 1% 到 3% 之间。 

如何使用金融杠杆投资加密货币？ 

通过衍生品，你可以利用金融杠杆的优势来投资加密货币。最受欢迎的是期货和差价合约（CFD）。期货是一种合约，合约双方承诺在未来某个特定日期以特定价格买入或卖出标的资产。在到期前，它可以在二级市场买卖。价格由供需决定。经纪商通常会以额外成本自动续约该合约。 

许多经纪商和交易所都提供用于投资加密货币的杠杆期货。差价合约（CFD）是一种协议，买方必须向卖方支付标的资产当前价值与合约建立时价格之间的差额。交易这类产品最全面、使用最广的平台是 Binance。如果你选择加密货币 CFD，交易它们的最佳地点之一是 XTB 经纪商。 

使用杠杆的优点和缺点 

金融杠杆是一把双刃剑，在投资加密货币时如果不谨慎使用会非常危险。然而，如果你了解其中风险，并制定一个即使亏掉一笔交易也能接受的计划，它也可能成为你最好的朋友。因此，有必要回顾这一令人兴奋工具所带来的好处与风险。 

• 优点 

提高利润 

毫无疑问，这是使用杠杆投资最显著的优势。更强的购买力让你以更少的投入赚到更多的钱。此外，这对那些希望从小幅价格波动中获利的交易者也很有利。例如，如果你在 2,000 美元买入 1 枚以太坊，价格上涨 10%，你将赚到 200 美元。另一方面，如果你使用 1:10 的杠杆，你就可以用同样本金买入 10 ETH，若上涨 10%，你将赚到 2,000 美元。 

提高资金效率 

当你提升资金的购买力时，你的资金效率也会立即提高。想想看，如果无杠杆交易需要 5 天赚取 100 美元，那么你赚到这 100 美元所需时间会更短，因为你的资金可以被更多次再投资，从而更频繁地产生结果。 

即使在低波动时期也能获利。 

当行情横盘且波动较低时，使用杠杆仍然有可能在投资加密货币中获得不错的收益。因为使用这一工具时，我们提高了购买力，因此小幅波动也能带来可观回报。 

• 缺点 

更高的亏损 

正如使用杠杆可以放大利润一样，亏损也会以同等幅度放大。当交易走势与预期相反时，我们必然会看到与所用杠杆成比例的资金缩水。因此，将该工具与止损和每笔交易最低风险配合使用至关重要。这被称为风险管理；你可以在这里阅读更多内容。 

利息支付 

这个工具本质上就是一种简单的信贷；每次使用它，你都会被收取额外的利息成本。无论你盈亏如何，借钱的成本都会直接从你的资金中扣除。 

追加保证金通知 

另一个相关风险，也是本文最后一点，就是使用金融杠杆投资加密货币。由于你的资金已低于最低要求，你会面临来自经纪商/交易所的追加保证金通知。 

这意味着，如果你不通过追加存款迅速达到最低要求，那么经纪商可能会自动强平你的仓位，甚至多个仓位。同时，这也可能截断潜在收益，或提前平掉本可恢复的亏损仓位。