Bạn đã bao giờ nhìn vào biểu đồ chứng khoán và cảm thấy như mình cần có bằng tài chính chỉ để chọn một công ty chưa? Bạn không cô đơn đâu. Đó chính là lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu tìm hiểu về giao dịch chỉ số thay vì săn lùng cổ phiếu chiến thắng riêng lẻ tiếp theo. Giao dịch chỉ số mang lại cho bạn cách tiếp cận toàn bộ thị trường hoặc lĩnh vực trong một bước đi, mà không phải đặt cược tất cả vào báo cáo thu nhập hoặc bài đăng trên tweet của CEO của một công ty duy nhất.
Hãy cùng khám phá xem chỉ số trong giao dịch thực sự là gì, giao dịch chỉ số hoạt động như thế nào trong thực tế, các loại chỉ số chính mà bạn sẽ gặp và những rủi ro đáng để hiểu trước khi bạn thực hiện giao dịch đầu tiên. Cuối cùng, bạn sẽ có một bức tranh rõ ràng, trung thực về việc liệu giao dịch chỉ số có phù hợp với phong cách của bạn hay không và cách để bắt đầu nếu có.
Giao Dịch Chỉ Số Là Gì?
Chỉ số thị trường chứng khoán là một con số theo dõi hiệu suất tổng hợp của một nhóm cổ phiếu. Hãy nghĩ về S&P 500, FTSE 100, hoặc Dow Jones Industrial Average. Mỗi chỉ số này gộp chung hàng chục hoặc hàng trăm công ty thành một con số duy nhất, tăng và giảm dựa trên hiệu suất chung của các công ty đó.
Giao dịch chỉ số có nghĩa là mở vị thế dựa trên sự biến động giá của con số đó, thay vì mua cổ phiếu của bất kỳ công ty cấu thành nào. Vì vậy, khi ai đó hỏi giao dịch chỉ số là gì theo cách dễ hiểu nhất, câu trả lời ngắn gọn là thế này: bạn đang giao dịch sức khỏe của một thị trường hoặc một lĩnh vực, chứ không phải vận may của một doanh nghiệp đơn lẻ.
Đây là điểm mà giao dịch chỉ số khác biệt rõ rệt so với việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Thay vì nghiên cứu bảng cân đối kế toán của một công ty, bạn đang theo dõi các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn, tâm lý thị trường và cách một rổ doanh nghiệp đang hoạt động cùng nhau. Đó là một tư duy khác biệt, và đối với nhiều người mới bắt đầu, đó là một tư duy dễ quản lý hơn.
Giao Dịch Chỉ Số Hoạt Động Như Thế Nào?
Bản thân một chỉ số không thể được mua hoặc bán trực tiếp. Nó không phải là một công ty và không phát hành cổ phiếu. Chỉ số đơn giản là một giá trị được tính toán phản ánh giá của các cổ phiếu cấu thành của nó.
Vậy thì mọi người thực sự giao dịch chỉ số bằng cách nào? Thông qua các công cụ phái sinh tài chính, phổ biến nhất là CFD (hợp đồng chênh lệch). Khi bạn giao dịch chỉ số bằng CFD, bạn đồng ý trao đổi khoản chênh lệch giá của chỉ số giữa thời điểm bạn mở và đóng vị thế của mình. Bạn không bao giờ sở hữu bất kỳ tài sản cơ sở nào; bạn chỉ đơn giản là suy đoán về biến động giá.
Cấu trúc này mang lại cho các nhà giao dịch sự linh hoạt mà đầu tư cổ phiếu không phải lúc nào cũng có được. Bạn có thể mua (go long) nếu kỳ vọng chỉ số tăng, hoặc bán (go short) nếu kỳ vọng chỉ số giảm. Điều đó có nghĩa là cơ hội tồn tại ở cả thị trường giá lên và giá xuống, đây là một sự thay đổi tư duy ý nghĩa đối với những ai đã quen với phương pháp mua và nắm giữ cổ phiếu riêng lẻ.
Đòn bẩy là một phần cốt lõi khác trong cách hoạt động của giao dịch chỉ số. Với CFD, một khoản ký quỹ tương đối nhỏ có thể kiểm soát quy mô vị thế lớn hơn nhiều. Điều này phóng đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng cần phải nói rõ ràng: nó cũng phóng đại các khoản lỗ tiềm năng tương tự. Đòn bẩy là một công cụ, không phải là một lối tắt, và nó cần được tôn trọng ngay từ ngày đầu tiên.
Giờ giao dịch chỉ số gắn liền với sàn giao dịch chứng khoán cơ sở. Nếu bạn đang giao dịch một chỉ số được xây dựng từ các công ty niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán London, giờ giao dịch của chỉ số đó thường sẽ phản chiếu sàn giao dịch đó. Logic tương tự cũng áp dụng cho các chỉ số liên kết với Sàn giao dịch chứng khoán Frankfurt hoặc Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo. Biết khi nào thị trường bạn chọn thực sự hoạt động cũng quan trọng như biết bạn đang giao dịch cái gì.
Các Loại Chỉ Số
Không phải tất cả các chỉ số đều được xây dựng theo cùng một cách, và việc hiểu rõ sự khác biệt sẽ giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi bắt đầu giao dịch.
Chỉ Số Quốc Gia
Các chỉ số này theo dõi những công ty lớn nhất, lâu đời nhất ở một quốc gia cụ thể. S&P 500 phản ánh hiệu suất của 500 công ty nổi tiếng của Hoa Kỳ, trong khi FTSE 100 theo dõi 100 công ty lớn nhất được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán London. Các chỉ số quốc gia thường được giao dịch nhiều nhất và được theo dõi chặt chẽ nhất, một phần vì chúng đóng vai trò như một thước đo chung cho thấy nền kinh tế của một quốc gia đang hoạt động như thế nào.
Chỉ Số Ngành
Thay vì bao trùm toàn bộ thị trường, các chỉ số ngành tập trung vào một ngành cụ thể, chẳng hạn như công nghệ, chăm sóc sức khỏe hoặc năng lượng. Những chỉ số này hữu ích nếu bạn có quan điểm về một phần cụ thể của nền kinh tế mà không muốn chọn một cổ phiếu chiến thắng duy nhất trong đó.
Chỉ Số Toàn Cầu và Chỉ Số Tiền Tệ
Một số chỉ số trải rộng trên nhiều thị trường hoặc theo dõi các chủ đề rộng hơn, trong khi các chỉ số tiền tệ đo lường giá trị của một đồng tiền so với một rổ các đồng tiền khác. Ngoài ra còn có các chỉ số biến động, như VIX, đo lường kỳ vọng của thị trường về chính sự biến động chứ không phải hướng đi của giá.
Cách Tính Chỉ Số
Hầu hết các chỉ số lớn sử dụng phương pháp tính trọng số vốn hóa thị trường, nghĩa là các công ty lớn hơn có ảnh hưởng nhiều hơn đến biến động của chỉ số. Ngoài ra cũng có một số ít chỉ số tính trọng số theo giá, nơi các cổ phiếu có giá cao hơn sẽ chiếm nhiều trọng số hơn bất kể quy mô tổng thể của công ty. Ít phổ biến hơn là các chỉ số tính trọng số bằng nhau, coi mọi cổ phiếu cấu thành như nhau, không quan trọng công ty đó lớn hay nhỏ. Các chỉ số cũng được tái cân bằng hoặc tái cơ cấu định kỳ, vì vậy danh sách các công ty bên trong chúng và trọng số tương đối của chúng sẽ thay đổi theo thời gian để duy trì tính đại diện cho thị trường mà chúng phản ánh.
Tại Sao Người Mới Bắt Đầu Giao Dịch Chỉ Số Thay Vì Cổ Phiếu Riêng Lẻ
Có một lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch mới có xu hướng tìm đến giao dịch chỉ số trước khi chuyển sang các cổ phiếu riêng lẻ.
Thứ nhất, nó đơn giản hóa việc nghiên cứu của bạn. Thay vì đi sâu vào báo cáo thu nhập hàng quý, mức nợ và các quyết định quản lý của một công ty, bạn đang theo dõi các chuyển động thị trường rộng lớn hơn và dữ liệu kinh tế. Đó là một áp lực tinh thần nhẹ nhàng hơn cho một người mới bắt đầu.
Thứ hai, các chỉ số cung cấp sự đa dạng hóa tích hợp sẵn. Khi bạn giao dịch một chỉ số, bạn được tiếp cận với hàng chục hoặc hàng trăm công ty trong một vị thế duy nhất, điều này giúp phân bổ rủi ro một cách tự nhiên trên nhiều doanh nghiệp thay vì tập trung vào một doanh nghiệp. Nếu một công ty duy nhất trong chỉ số có một quý hoạt động kém cỏi, thì việc đó khó có thể làm sụp đổ toàn bộ chỉ số.
Thứ ba, các chỉ số lớn như S&P 500 và FTSE 100 thường có tính thanh khoản cao. Điều đó thường dẫn đến chênh lệch mua bán (spread) chặt chẽ hơn và khớp lệnh giao dịch đáng tin cậy hơn, cả hai điều này đều quan trọng khi bạn đang học hỏi và không muốn các chi phí không lường trước được ăn mòn kết quả của mình.
Cuối cùng, các chỉ số có thể được sử dụng để phòng thủ cũng như tấn công. Các nhà giao dịch đôi khi sử dụng các vị thế chỉ số để phòng vệ cho các cổ phiếu hiện có, bù đắp cho các khoản lỗ tiềm năng ở những nơi khác trong danh mục đầu tư của họ. Sự linh hoạt kiểu đó khó có thể sao chép nếu chỉ dùng các cổ phiếu riêng lẻ.
Những Rủi Ro Cần Hiểu Trước Khi Bạn Bắt Đầu
Không có điều nào ở trên có nghĩa là giao dịch chỉ số là không có rủi ro. Thực tế là không, và bất kỳ ai nói ngược lại với bạn đều đang không thành thật.
Đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Cùng một cơ chế cho phép một khoản ký quỹ nhỏ hơn kiểm soát vị thế lớn hơn cũng có thể biến một biến động thị trường khiêm tốn thành một khoản lỗ lớn một cách dễ dàng như một khoản lợi nhuận. Đây là điều quan trọng nhất mà người mới bắt đầu cần phải ghi nhớ trước khi thực hiện một giao dịch có đòn bẩy.
Rủi ro trên toàn thị trường cũng là điều có thật. Vì một chỉ số được tạo thành từ nhiều công ty, nó phải đối mặt với những chuyển dịch kinh tế rộng lớn, các quyết định về lãi suất, dữ liệu lạm phát và các sự kiện địa chính trị có thể làm lay chuyển toàn bộ thị trường cùng một lúc. Đa dạng hóa trong một chỉ số giúp phân bổ rủi ro đặc thù của công ty, nhưng nó không loại bỏ hoàn toàn rủi ro thị trường. Trong các đợt bán tháo mạnh, mối tương quan giữa các tài sản có xu hướng tăng lên, nghĩa là ngay cả một chỉ số đa dạng hóa cũng có thể sụt giảm nhanh chóng cùng với mọi thứ khác.
Quản trị rủi ro tốt không phải là một lựa chọn. Hầu hết các nhà giao dịch có kinh nghiệm khuyên bạn không nên mạo hiểm quá một đến hai phần trăm tổng vốn cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào và sử dụng lệnh dừng lỗ để tự động giới hạn mức giảm tiềm năng. Một kế hoạch giao dịch với các quy tắc vào và ra rõ ràng, được quyết định trước khi bạn đặt lệnh giao dịch thay vì trong lúc thị trường đang nóng bỏng, thường là ranh giới phân chia các nhà giao dịch kỷ luật với những người để cảm xúc dẫn dắt quyết định. Giao dịch quá mức và phớt lờ các giới hạn rủi ro là một trong những sai lầm phổ biến nhất mà người mới bắt đầu mắc phải, và chúng cũng là một trong những sai lầm dễ tránh nhất một khi bạn biết để lưu tâm.
Hãy để mắt đến lịch kinh tế nữa. Các số liệu lạm phát, dữ liệu việc làm và các thông báo của ngân hàng trung ương có thể làm thay đổi mạnh mẽ các chỉ số, đôi khi chỉ trong vài giây sau khi công bố. Hiểu được điều gì thúc đẩy biến động giá cũng quan trọng như hiểu cách đặt một lệnh giao dịch.
Cách Bắt Đầu Giao Dịch Chỉ Số với TradeQuo
Nếu bạn đã quyết định rằng giao dịch chỉ số phù hợp với cách bạn muốn tiếp cận thị trường, thì việc bắt đầu không cần phải phức tạp.
Hãy bắt đầu với các chỉ số nổi tiếng, có tính thanh khoản cao như S&P 500 hoặc FTSE 100. Khối lượng giao dịch cao hơn của chúng thường có nghĩa là việc khớp lệnh đáng tin cậy hơn, bớt đi một biến số phải lo lắng trong khi bạn vẫn đang học hỏi.
Từ đó, hãy quyết định phong cách giao dịch của bạn. Một số nhà giao dịch thích giao dịch phá vỡ (breakout), vào một vị thế khi giá di chuyển dứt khoát vượt qua một mức kháng cự hoặc hỗ trợ rõ ràng. Những người khác dựa vào các mô hình biểu đồ nến và phân tích kỹ thuật rộng hơn để xác định thời điểm vào và ra lệnh. Không có phương pháp đúng duy nhất nào, nhưng việc chọn một phương pháp, tìm hiểu nó một cách bài bản và tránh nhảy qua nhảy lại giữa các chiến lược trước khi thử nghiệm chúng một cách công bằng sẽ giúp ích cho bạn.
TradeQuo cung cấp các loại tài khoản với số tiền gửi tối thiểu bắt đầu từ $1, giúp bạn dễ dàng tiếp cận nếu muốn bắt đầu với số vốn nhỏ trong khi tích lũy kinh nghiệm. Quy mô vị thế thực tế và yêu cầu ký quỹ vẫn sẽ phụ thuộc vào mức đòn bẩy bạn chọn và chỉ số cụ thể mà bạn đang giao dịch, vì vậy bạn nên hiểu rõ các cơ chế đó trước khi thực hiện giao dịch thực tế đầu tiên của mình thay vì để đến sau đó.
Dù bạn chọn nền tảng hay tài khoản nào, hãy bắt đầu với một kế hoạch, sử dụng các lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn ngay từ đầu, và hãy xem vài tháng đầu tiên của bạn là một giai đoạn học hỏi hơn là một cuộc chạy đua nước rút hướng tới những khoản lợi nhuận lớn.
Kết Luận
Giao dịch chỉ số mang lại một cách thực sự khác biệt để tương tác với thị trường, một cách được xây dựng dựa trên việc tiếp cận rộng rãi thay vì đặt cược vào bước đi tiếp theo của một công ty duy nhất. Nó đơn giản hóa việc nghiên cứu, phân bổ rủi ro trên nhiều doanh nghiệp cùng một lúc và mang lại cho bạn sự linh hoạt để giao dịch ở cả thị trường giá lên và giá xuống. Không điều nào trong số đó loại bỏ được những rủi ro thực sự đi kèm với đòn bẩy và sự biến động trên toàn thị trường, nhưng với một kế hoạch giao dịch rõ ràng, quản trị rủi ro lành mạnh và sự sẵn lòng bắt đầu từ quy mô nhỏ, giao dịch chỉ số có thể là một trong những cách dễ tiếp cận hơn để người mới bắt đầu tự tin bước vào thị trường.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: CFD là các công cụ phức tạp và có nguy cơ mất tiền nhanh chóng do đòn bẩy. Bạn nên cân nhắc xem mình có hiểu cách hoạt động của CFD trước khi đầu tư hay không.
FAQ
Giao dịch chỉ số là gì?
Giao dịch chỉ số có nghĩa là mở vị thế dựa trên sự biến động giá của một chỉ số thị trường chứng khoán, một rổ cổ phiếu được nhóm theo thị trường, lĩnh vực hoặc chủ đề, thay vì mua cổ phiếu của bất kỳ công ty riêng lẻ nào.
Giao dịch chỉ số thực sự hoạt động như thế nào?
Vì một chỉ số không thể được mua hoặc bán trực tiếp, các nhà giao dịch sử dụng các công cụ phái sinh như CFD để suy đoán về giá của nó. Một vị thế mua sẽ có lợi nhuận nếu chỉ số tăng và một vị thế bán sẽ có lợi nhuận nếu chỉ số giảm, với đòn bẩy quyết định mức độ tiếp cận thị trường mà một khoản ký quỹ cụ thể kiểm soát.
Có những loại chỉ số khác nhau nào?
Các chỉ số thường được chia thành ba nhóm lớn. Chỉ số quốc gia theo dõi các công ty lớn nhất của một quốc gia, như S&P 500 hoặc FTSE 100. Chỉ số ngành tập trung vào một ngành cụ thể. Các chỉ số toàn cầu hoặc theo chủ đề theo dõi một xu hướng rộng hơn trên nhiều thị trường.
Bạn có thể giao dịch trực tiếp một chỉ số không?
Không. Chỉ số là một giá trị được tính toán, không phải là một tài sản vật chất hoặc có thể giao dịch được. Thay vào đó, các nhà giao dịch tiếp cận thông qua các công cụ phái sinh như CFD, hợp đồng tương lai hoặc các quỹ theo dõi chỉ số.
Tôi cần bao nhiêu tiền để bắt đầu giao dịch chỉ số?
Điều này phụ thuộc vào nhà môi giới và loại tài khoản bạn chọn. Các loại tài khoản của TradeQuo có mức nạp tiền tối thiểu bắt đầu từ $1, mặc dù quy mô vị thế thực tế và yêu cầu ký quỹ của bạn sẽ phụ thuộc vào đòn bẩy và chỉ số bạn đang giao dịch.
