目錄
前言
如何選擇跟單交易員
為什麼分散跟單多個交易員可以降低風險
為跟單交易關係設置風險限制
跟單交易中應避免的常見錯誤
持續監控並隨時間調整您的跟單交易策略
先使用模擬賬戶測試策略
結論
常見問題解答
前言
開啟跟單交易是簡單的部分。真正決定您是賺錢還是虧錢的，是您所跟隨的對象背後的策略，以及您隨時間推移管理該跟單關係的能力。本文假設您已經了解跟單交易運作的機制——訂閱交易員、分配資金並在您的賬戶中鏡像跟進他們的交易。如果您需要先奠定這一基礎，請從這篇文章開始。在這裡，我們專注於最佳的跟單交易策略，以將穩健的成果與代價高昂的瞎猜區分開來。
如何選擇跟單交易員
這是塑造其他一切的決定，因此它值得比大多數新手所給予的更多的審查。
看完整的歷史表現，而不僅僅是亮點。 一個在上個月上漲了 40% 的交易員可能看起來不可抗拒，但這個快照幾乎無法告訴您他們在不同市場條件下的表現。拉出他們在六個月、一年或更長時間（如果有提供）的記錄。您尋求的是一致性以及在多個市場週期中都能站得住腳的策略，而不是一時的運氣。
在查看收益之前，先檢查最大回撤和風險評分。 最大回撤顯示了交易員經歷過的最大峰值至谷底的虧損，這比標題利潤數字更真實地反映了下行風險。一個平均年回報率為 25% 且最大回撤為 60% 的交易員，與一個回報率為 18% 且回撤為 12% 的交易員是完全不同的方案。大多數平台還會分配一個風險評分——請將其用作篩選器，而不是附註。
將策略兼容性與您自己的目標相匹配。 一個每天開倉和持倉數十個倉位的超短線交易員（scalper），其交易時間跨度和風險特徵與持倉數週的波段交易員完全不同。同樣，一個專注於主要貨幣對的交易員，其行為也與一個集中在波動性大的山寨幣或指數中的交易員截然不同。在跟單任何人之前，請詢問他們的資產重點、持倉期和典型的倉位大小是否真的符合您想要實現的目標以及您能承受多少波動。
看重透明度和持久性，而非短期收益。 公開分享其策略邏輯、風險參數和歷史虧損（不僅僅是盈利）的交易員正在為您提供做出明智決定所需的信息。一個在不同市場條件下活躍並盈利兩年的交易員，通常比一個正處於三週連勝期的交易員更安全，即使新交易員的數據目前看起來更亮眼。
為什麼分散跟單多個交易員可以降低風險
跟隨單一交易員意味著您的整個跟單交易投資組合將隨著該人的決定而同生共死。如果他們的策略因為市場條件變化而失效，或者他們承擔了比平時更多的風險，亦或僅僅是表現不佳，您的整個分配資金都會受到波及。
分散跟單具有不同策略和風險特徵的交易員可以分散這種敞口。例如，與其將 100% 的跟單交易資金分配給一個激進的短期交易員，您可能將其分散在三到四個交易員中：一個保守的長期交易員、一個溫和的波段交易員，以及一兩個在不同資產類別中追求高風險、高回報的專家。如果其中一個表現不佳或被暫停，其他人仍會獨立運行，而這對您整體投資組合的影響將是被控制住的，而不是毀滅性的。
這不是一項可有可無的選擇——它是核心的風險管理技術，與任何投資組合中分散投資的原理相同。
為跟單交易關係設置風險限制
分散投資在投資組合層面保護您。而風險限制則在每個獨立的跟單關係中保護您。
為您跟單的每個交易員設置止損。 大多數平台允許您為每個跟單關係獨立定義止損閾值，因此一個交易員的連敗不會在您注意到之前悄悄侵蝕您的整個餘額。
限制單一交易員可以控制的資金量。 即便是歷史戰績優異的交易員，也不應該分得過大比例的資金。預先決定任何單一交易員可以持有的跟單交易資金百分比並堅持執行，可以防止單一關係成為您無意中承擔的集中風險。
將您的初始分配視為一個起點，而不是永久的決定。 許多新手在設置分配後就再也不去管它了。隨著表現數據的產生來調整風險限制，其效果是最好的——收緊對表現不佳或顯示出波動性增加的交易員的敞口，並重新分配給那些繼續在您的風險承受範圍內表現的交易員。
跟單交易中應避免的常見錯誤
即使是經驗豐富的投資者也會陷入這些模式。避免這些錯誤往往是區分可持續的跟單交易策略與令人沮喪的策略的關鍵。
過度依賴單一交易員。 將資金集中在一個交易員身上意味著他們的糟糕月份就是您的糟糕月份。分散投資並理解您所複製的每筆交易背後的策略。
忽視更廣泛的市場趨勢。 在趨勢市場中有效的策略可能會在震盪或逆轉的市場中崩潰。保持對整體市場狀況的警惕，而不要假設複製的策略在任何背景下都會表現相同。
忽視風險管理。 跳過止損和分配上限會使您面臨本可以限制的虧損。在開始跟單之前就設置好風險參數，而不是在虧損讓您後悔莫及之後才去設置。
不與交易員的表現數據互動。 複製一個交易員後便從不檢查其結果是一種被動的做法，會招致不愉快的驚喜。定期審查表現，而不僅僅是在開始時。
在不了解底層策略的情況下進行跟單。 如果您不知道交易員為什麼要做出這些舉動，您就不會知道他們的做法何時已不再符合您的目標或您的風險承受能力。
持續監控並隨時間調整您的跟單交易策略
跟單交易不是一種「一勞永逸」的活動。交易員的結果和方法可能會發生變化，有時是逐漸變化的，有時是隔夜之間發生的，您的策略需要跟上步伐。
養成定期查看表現指標的習慣，而不僅僅是在顯然出現問題的時候。尋找回撤的變化、交易頻率或資產重點的轉移，以及回報是否仍與最初吸引您關注該交易員的因素保持一致。
要願意停止跟單一個策略或結果已經發生轉變的交易員，即使他們以前表現強勁。過去的表現為他們贏得了在您投資組合中的一席之地，但這並不能保證他們可以一直保留。同時，將您的分配金額視為可調整的，增加對那些在您的風險承受範圍內繼續表現良好的交易員的敞口，並縮減那些表現不佳的交易員的規模，而不是無限期地保持初始設置不變。
先使用模擬賬戶測試策略
在向新交易員或不熟悉的策略投入真實資金之前，請先在模擬賬戶中進行測試。這讓您在沒有任何財務風險的情況下，觀察交易員的方法如何展開以及您對所涉及的波動性有何感受。
一般來說，幾週到幾個月的模擬期足以讓您在決定是否值得進行真實分配之前，了解某個策略在不同市場條件下的表現。當您考慮一個風格對您而言很新穎的交易員時，這一步特別有用，因為它提供了一種低風險的方式，讓您在投入自己的資金之前確認該策略是否真的符合您的目標。
結論
跟單交易策略不是一次性的設置決定；而是一項需要仔細選擇、刻意分散投資、設定真實風險限制並隨時間推移持續關注表現的日常紀律。在這方面取得成功的交易員不是那些一次性選對的人，而是那些不斷評估和調整的人。
常見問題解答
如何選擇可靠的交易員進行跟單？
評估交易員的完整歷史表現，而不僅僅是最近的結果，檢查他們的最大回撤以了解現實的亏损風險，並確認他們的交易風格符合您自己的風險承受能力和目標。
最常見的跟單交易錯誤有哪些？
最常見的錯誤是依賴單一交易員而不是分散投資、忽視更廣泛的市場條件如何影響所複製的策略，以及未能對個別跟單交易關係設置風險限制。
在進行跟單交易時，我應該分散投資多個交易員嗎？
是的，跟隨多個具有不同策略和風險特徵的交易員可以減少對任何單一交易員表現的依賴，並在某個策略表現不佳時限制其影響。
我應該多頻繁地審查我跟單的交易員？
應定期審查表現和策略，因為交易員的結果和方法可能會隨時間而改變，而以前有效的策略在不同的市場條件下可能會停止發揮作用。
免責聲明：差價合約（CFD）是複雜的工具，並且由於槓桿作用而存在快速虧損的高風險。您應該在投資前考慮自己是否理解差價合約的運作方式。
