目录
引言
如何选择跟单交易员
为什么在多个交易员中分散投资可以降低风险
为跟单交易关系设置风险限制
跟单交易中要避免的常见错误
随着时间的推移监控和调整您的跟单交易策略
首先使用模拟账户测试策略
结论
常见问题解答
引言
开启跟单交易是很容易的部分。真正决定您是赚钱还是亏钱的，是您所关注的人背后的策略，以及您随时间推移管理这种关系的成效。本文假设您已经了解了跟单交易的运作机制——订阅交易员、分配资金并在您的账户中镜像他们的交易。如果您首先需要这一基础知识，请从阅读这篇文章开始。在这里，我们专注于将持续的成果与代价高昂的盲目猜测区分开来的最佳跟单交易策略。
如何选择跟单交易员
这是决定一切的决策，因此与大多数新手给予的关注相比，它值得更严格的审视。
查看完整的业绩历史，而不仅仅是亮点。 一个在过去一个月上涨了 40% 的交易员可能看起来极具诱惑力，但这个快照几乎无法告诉您他们在不同市场条件下的表现。如果可以的话，拉出他们六个月、一年或更长时间的业绩记录。您要寻找的是一致性以及在多个市场周期中保持稳健的策略，而不是一时好运。
在查看回报之前，先检查最大回撤和风险评分。 最大回撤显示了交易员所经历的最大峰谷亏损，这比头条利润数据更能如实反映下行风险。一个平均年回报率为 25% 且最大回撤为 60% 的交易员，与一个回报率为 18% 且回撤为 12% 的交易员是完全不同的概念。大多数平台还会分配风险评分——请将其用作筛选器，而不仅仅是脚注。
使策略兼容性与您自己的目标相匹配。 一个每天开仓和全平仓数十个仓位的超短线交易员，其交易的时间线和风险特征与持仓数周的波段交易员完全不同。同样，一个专门专注于主要货币对的交易员，其表现也与集中投资于波动较大的山寨币或股指的交易员完全不同。在跟单任何人之前，先问问他们的资产重点、持仓期和典型的仓位大小是否真正符合您想要达到的目标，以及您可以承受多少波动。
重视透明度和长久性，而非短期利益。 公开分享其策略逻辑、风险参数和历史亏损（而不仅仅是盈利）的交易员正在为您提供做出知情决策所需的信息。在多变的市场条件下活跃并盈利两年的交易员通常比顺风顺水赢了三周的新手更安全，即使后者的数字目前看起来更亮眼。
为什么在多个交易员中分散投资可以降低风险
只关注单个交易员意味着您的整个跟单交易组合的生死完全取决于那个人的决定。如果他们的策略因市场条件变化而失效、他们承担了比平时更多的风险，或者他们只是碰巧表现不佳，您的整个资金分配都会受到影响。
在具有不同策略和风险特征的交易员中分散投资可以分摊这种风险。例如，您不将 100% 的跟单交易资金分配给一个激进的短期交易员，而是将其分摊到三到四个交易员中：一个保守的长期交易员、一个温和的波段交易员以及一到两个在不同资产类别中高风险高回报的专家。如果其中一人表现不佳或被暂停，其他人仍能独立运行，这样对您整个投资组合的影响是可控的，而不会造成全盘崩溃。
这并非可有可无，而是一项核心的风险管理技术，与支撑任何投资组合多样化的原理相同。
为跟单交易关系设置风险限制
分散投资可在投资组合层面对您提供保护。而风险限制则可以在每个单独的跟单关系中保护您。
为您跟单的每个交易员设置止损。 大多数平台允许您为每个跟单关系独立定义止损阈值，这样某一个交易员的连败就不会在您意识到之前悄悄侵蚀您的整个余额。
限制任何单个交易员可以控制的资金量。 即使是拥有出色业绩记录的交易员，也不应获得过高比例的资金分配。提前决定任何一个交易员可以持有您跟单交易资金的百分比，并坚持这一决定，可以防止单一关系成为您无意中承担的集中度风险。
将您的初始分配视为起点，而非永久性的决定。 许多新手在设置完分配后就再也不去管它。当根据表现数据进行调整时，风险限制发挥的效果最好——收紧对表现不佳或波动性增加的交易员的风险敞口，并重新分配给那些在您的风险承受范围内持续表现良好的交易员。
跟单交易中要避免的常见错误
即使是经验丰富的投资者也会陷入这些误区。避免它们通常是将可持续的跟单交易策略与令人沮丧的策略区分开来的关键。
过度依赖单一交易员。 将您的资金集中在一位交易员身上，意味着他们糟糕的月份就是您糟糕的月份。分散投资，并了解您所跟单的每笔交易背后的策略。
忽略更广泛的市场趋势。 在趋势市场中起作用的策略在震荡或逆转的市场中可能会分崩离析。保持对整体市场状况的认识，而不是假设无论背景如何，跟单的策略都会以同样的方式运作。
忽视风险管理。 跳过止损和分配上限会使您暴露在原本可以限制的损失之中。在开始跟单之前设置好风险参数，而不是在亏损让您感到后悔之后才去设置。
不参与分析交易员的表现数据。 跟单一名交易员，然后从不检查他们的结果，这是一种消极的方法，会招致不快。定期审查表现，而不仅仅是在刚开始时。
在不了解潜在策略的情况下进行跟单。 如果您不知道交易员为何做出那些举措，您就不会知道他们的做法何时不再符合您的目标或风险承受能力。
随着时间的推移监控和调整您的跟单交易策略
跟单交易并非一项“一劳永逸”的活动。交易员的结果和方法可能会发生变化，有时是逐渐的，有时是一夜之间，而您的策略需要紧跟步伐。
养成定期检查表现指标的习惯，而不仅仅是在明显出现问题时才去检查。寻找回撤的变化、交易频率或资产重点的转变，以及回报是否仍然与最初吸引您关注该交易员的因素相一致。
即使某个交易员以前表现出色，如果其策略或结果发生了变化，也要愿意停止跟单。过去的表现为其在您的投资组合中赢得了一席之地，但这并不保证他们能一直保留。同时，将您的分配金额视为可调整的，增加对在您的风险承受范围内持续表现良好的交易员的风险敞口，并缩减那些表现不佳的交易员，而不是无限期地保留初始设置。
首先使用模拟账户测试策略
在对新交易员或不熟悉的策略投入真实资金之前，先在模拟账户中进行测试。这可以让您在没有任何财务风险的情况下，观察交易员的方法是如何运用的，以及您对其中所涉及的波动的感受。
几周到几个月的模拟期通常足以在您决定是否值得进行真实资金分配之前，观察该策略在不同市场条件下的表现。当您考虑一位风格对您来说很新颖的交易员时，这一步骤尤其有用，因为在您投入自己的资金之前，它提供了一种低风险的方式来确认该策略确实符合您的目标。
结论
跟单交易策略不是一次性的设置决策，而是一项持续的纪律，需要仔细选择、刻意分散投资、设定真实的风险限制并随着时间的推移保持对表现的关注。在这方面取得成功的交易员并不是那些曾经选对了一次的人，而是那些不断进行评估和调整的人。
常见问题解答
如何选择可靠的交易员进行跟单？
评估交易员的完整表现历史，而不仅仅是最近的结果，检查其最大回撤以了解现实的亏损风险敞口，并确认其交易风格与您自己的风险承受能力和目标相匹配。
最常见的跟单交易错误有哪些？
最常见的错误是依赖单一交易员而不是分散投资，忽视更广泛的市场条件如何影响跟单的策略，以及未能对单独的跟单交易关系设置风险限制。
在进行跟单交易时，我是否应该在多个交易员中分散投资？
是的，关注几位拥有不同策略和风险特征的交易员可以减少对任何单一交易员表现的依赖，并限制某一个策略表现不佳时所产生的影响。
我应该多久审查一次我所跟单的交易员？
应定期审查表现和策略，因为交易员的结果和方法会随着时间的推移而改变，之前起作用的策略在不同的市场条件下可能会停止发挥作用。
免责声明：差价合约（CFD）是复杂的工具，由于杠杆作用，存在快速亏损的高风险。在投资前，您应该考虑自己是否理解差价合约的运作方式。
